揽储竞争加剧 大额存单最高上浮55%

6月1日，融360发布5月最新银行存款报告（以下简称“存款报告”）显示，5月份近7成银行上调大额存单的利率，部分大额存单最高上浮55%，达到城商行大额存单的最高浮动上限。

大额存单利率持续上浮背后，是各银行存款压力上升、揽储竞争加剧。降杠杆背景下，流动性趋紧，住户存款不升反降，银行吸收存款成本上升，亟须创新业务模式增强揽储能力，支持业务持续发展。

分析认为，随着居民投资意识的觉醒，传统的定期存款竞争力下降；大额存单本质上是主动负债，利率相对较高，安全性好，又是银行主动发行，可锁定期限，有利于流动性管理。

近七成银行上调大额存单利率

存款报告数据显示，5月份共有24家银行上调了大额存单的利率，占其所统计银行的68.57%。相比上个月，5月份的大额存单各期限利率均值都有上涨，其中3年期利率涨幅最大，环比上涨了25个基点。

存款报告显示，目前绝大部分银行已经较基准上浮40%以上大额存单，且上浮50%以上的银行也有很大一部分，尤其是3年期的大额存单，有25家银行都上浮到50%以上，最高上浮55%，已经达到了城商行大额存单的最高浮动上限。

除了上调利率，大额存单的起购金额档位也比之前更加丰富。之前一般大额存单的起购金额为20万元，现在很多银行增加了30万元、50万元、100万元等不同的档位，针对不同的档位给予不同的利率。

对于银行普遍上调大额存单利率的原因，中国银行国际金融研究所研究员熊启跃认为，去杠杆背景下，银行存款争夺激烈；受资管新规影响，预期收益型理财和保本型理财需要新产品替代，银行部分资产转到表内，需要负债对接，一般存款收益率低，吸引力不大，而结构性存款和大额存单利率相对高，且针对企业和个人客户，作为理财替代较为合适。某大型券商银行业分析师向《中国经营报》记者表示，大额存单早在2015年就已推出，但一直以来利率并不是很高，在去杠杆、打破刚兑的环境下上调大额存单利率，增强了其对资金的吸引力。“虽然大额存单收益率仍不及货币基金，但比一般存款要高，且有存款保险机制，安全性更占优势，相比一般定期存款期限更加灵活，对于存款压力较大的中小银行更有吸引力。”

上述分析师指出，去年以来尽管银行理财增速大幅下降，但现在规模仍近30万亿元，其中保本型存续余额占比近25%，打破刚兑后，表外理财要回归表内，银行也需要有相应的金融产品以对接这部分资金，未来空间很大，利率上浮也将是一个长期的趋势。

创新产品“揽储”

央行发布数据显示，截至2018年4月末，本外币存款余额174.88万亿元，同比增长8.4%；人民币存款余额169.72万亿元，同比增长8.9%，同比低0.9个百分点。当月人民币存款增加5352亿元，其中住户存款减少1.32万亿元，环比下降1.93%，相比去年同期多减少1045.54亿元；非金融企业存款增加5456亿元。

长期以来，我国居民储蓄增长一直处于较高水平，此次住户存款不增反降，且下降规模逾万亿引起市场关注。

中国社会科学院大学金融研究所所长李永森表示，银行存款结构变化明显，住户存款占比下降幅度较大，从长远来看这将成为趋势。