强实体 防风险 交银租赁坚持稳中求进

回归本源、防范风险，不仅是金融业2017年的主旋律，亦是2018年的发展方向。

不同于其他金融业态，以“融物”为特色、依托租赁物来缓释租金回收风险的风控模式，使得租赁行业资产质量相对稳定。以交银金融租赁有限责任公司（以下简称“交银租赁”）为例，截至2017年末，不良资产率不足0.6%，当期租金回收率达到99.5%。

根据供给侧结构性改革和防范化解金融风险的要求，金融租赁行业在经营发展和风险管理方面将如何发力？

经营十载的交银租赁，其资产质量之所以能够稳居同业前列，主要得益于公司在发展中，始终坚持规模、质量和效益的平衡，强调风险管理对公司长期可持续发展的重要作用。对于风险管理，公司不仅积极争取有丰富风控经验的交银集团的支持，也高度重视对于源头租赁物严格的把关、在租赁存续期的跟踪管理、前中后台的统一协作、对产业的理解和专业化的风险控制能力、以及对服务实体经济的坚守。在融入了交银集团风险管理理念及文化的基础上，交银租赁又融合、总结了租赁业务风险管理的实践和经验，逐步完善和构建了由《租赁业务年度投向策略》《融资租赁业务手册》《经营租赁业务手册》以及《典型风险案例集》等组成的风险管理基本框架和体系，持续规范和强化业务的运营管理。

紧扣租赁物核心 从源头把控风险

对交银租赁的员工而言，新的一年，往往是从研究制定重点行业的业务投向策略开始的。年终岁首之时，交银租赁会根据交银集团统一的风险管理纲要和授信政策，结合租赁业务发展实际和风险管理特点，制定当年租赁业务的投向指引以及贯彻落实总行纲要的实施细则，通过研判、预警和识别行业性风险，及时根据市场状况调整业务策略，明确客户选择及风险管控要求，把好准入关口，为全年的风险管理奠定坚实基础。同时，公司也充分共享交通银行的风险管理资源，严格执行总行“负面清单”的统一禁入和严格管控要求，规避潜在风险。

以专业化的风险研判和投向策略为基础，公司提升了专业化风险管理能力，有效推进转型发展和结构调整，为打好防控化解风险的攻坚战奠定了良好的基础。近年来，公司逐步形成了融资租赁和经营租赁两条腿走路的格局，通过经营租赁资产的配置，适度控制一般融资租赁业务的投放节奏，控制了信用风险的敞口。对于国家政策鼓励、行业景气度良好的行业，及时把握发展机遇积极介入，在实现自身租赁业务转型发展的同时，充分发挥金融租赁支持实体经济的作用。而对于行业运行低迷、行业性风险上升的领域，能够及时调整客户和项目准入标准，有扶有控调整业务结构，严格控制行业余额和增量，有效控制风险敞口，防范潜在风险。

在业务拓展中，交银租赁还关注客户所在集团的经营及风险信息，重视对集团客户全局性的分析和评估，尽可能地了解和把握集团的整体风险状况。在相关业务开展过程中，交银租赁的投向以总行统一的风险偏好为准绳，参考交通银行总、分行对客户及其所在集团的授信策略和风险管控要求。

由于租赁行业具有融资和融物双重属性，相比银行信贷，租赁业务的风险管理有其自己的特点。比如，除了承租人的信用风险之外，金融租赁机构进行风险管理时还需要对租赁资产的风险有所侧重，以形成更符合租赁业务特点的风险管理体系。

交银租赁相关负责人坦言，在一些风险项目的化解的过程中，租赁物都起到了比较关键性的作用。

租赁物被认为是租赁公司应对和处置风险的重要保障。交银租赁人士认为，一方面，租赁公司作为租赁物的所有权人，承租人不能随意以转让、转租、抵押、质押、投资入股或者以其他方式处分租赁物，在企业破产重整时租赁物也不能纳入破产资产范围，这在一定程度上有助于租赁公司防范企业转移资产、规避债务的风险；另一方面，机构选取的租赁物一般为企业关键核心资产，具备产生一定持续现金流的能力和经济价值，在发生风险时，由于企业不会轻易放弃租赁物，有助于增强公司对企业的谈判能力，赢得风险化解的主动权。

因此，交银租赁在选择租赁物时，尤其是针对非标租赁物的融资租赁业务时，很重视其在全部工艺流程中是否为较重要的关键、核心设备或核心生产线，同时完善对租赁物的具体表述和合同约定，并适度控制租赁物定价，增强租赁物的风险缓释作用。在其他条件相当的情况下，金融租赁公司可以借助租赁物在缓释和化解风险的重要作用，夯实资产质量的基础。

强化集团协同 以稳健贯穿风控“生命线”

金融租赁并不是一锤子买卖。如果说“陪伴是最长情的告白”，那交银租赁就有这样一批“长情”的人。

他们对于风险的把关不止于租前准入，由于租赁业务期限相对较长，存量资产规模持续增长，租后管理工作也是他们的使命，在监控金融租赁公司自身风险的同时，他们的坚守亦可为企业成长保驾护航。

完善各业务部门逐户风险排查、职能部门双线监控机制，落实实地查访，及时评估反映项目风险状况……交银租赁将“稳健专业”的经营理念贯穿于业务存续的全生命周期中。