购买理财应踏准时点

2014年年底，在伞形信托银行配资业务风起时，一些银行理财产品投资者享受到了股市上涨的红利。通常情况下，银行理财产品涉及股票、债券、货币基金等投资领域，并且和投资时机存在紧密关系。那么，投资者应该怎样来进行银行理财产品的投资呢?

从2014年银行理财产品整体收益率来看，波动较大。由于对同业业务和银行理财业务的整顿，银行理财整体平均收益率的走势是在下行，但是却起起伏伏。这种波动就能够看做是投资机会。

“购买银行理财踏对时点比较重要，一般年中和年末的收益率都相对较高，而其他时点的收益率就会低一些。这也就是说，投资者在年中或者年末比较适合购买中长期理财产品，而在时点收益率较低的情况下最好选择短期产品。”华夏银行一位理财分析师表示。

该分析师认为，在选择银行理财产品时，需要了解投资标的。“一般情况下，债券投资、货币基金市场投资等达到银行预期收益率的概率大，而挂钩股票、黄金、外汇等银行理财则风险会相对大一些。”

机构数据统计显示，2014年银行理财到期产品中有超过210款未达到预期收益率，非保本浮动型占据67%。在未达到预期收益率的理财产品中，招商银行、平安银行及广发银行分别以61款、42款、42款列前三名，占未达预期收益率产品总数的69%。

据了解，尽管去年下半年国内股市回暖，不少银行发行了挂钩股票市场的结构性理财产品。从押宝挂钩股市的结构性理财产品的结果看，目前已到期的多款产品收益率更多都是处在最低预期收益的边缘。

“还有一些设定条件的银行理财产品，产品收益率可能会很高，也可能就是零。”上述华夏银行人士表示。

记者了解到，银行理财为了能够追求更高的收益率，“玩法”也越来越多。一些银行将理财资金投资于固定收益产品，然而同时用等量的利息收益去做杠杆对赌。这种理财产品设计能够保证投资者本金，但是收益风险却高一些。

“不一样的投资者能够承受的风险不一样，而收益也就不同。对于具体理财产品的选择，要了解到种类和风险评级。比较保守的是一些债券市场的投资产品。”上述华夏银行人士表示，2015年银行理财的收益率可能仍是下行趋势，大多数银行都在加强产品研发能力，可能会有更多种类和“玩法”的产品推出来。