来源：证券时报 作者：刘艺文

9月17日，北交所发布《北京证券交易所投资者适当性管理办法(试行)》。自规则发布之日起，投资者即可预约开通北交所交易权限。

“我们17日晚上11点多钟就已经将系统全部部署上线了，当时就有客户线上成功预约了北交所的交易权限。”中信建投某证券人士向记者表示。海通证券相关人士也称，公司的北交所交易权限预约功能已经上线，且已经有不少投资者成功预约。对于具体的预约成功人数，有券商表示人数已经过万。

除了上述2家券商外，记者还注意到，截至21日，至少已有兴业证券、平安证券、国金证券、方正证券、粤开证券等40家券商陆续上线了预约开通功能。

机构预计，北交所开户数或在332万~789万户之间，相比现在有数倍增长。记者了解到，22日股转公司新三板创新层的门槛由150万降为100万将正式生效，创新层的投资者规模也将有所扩大。

投资者当晚预约成功

有券商预约客户过万

北交所个人投资者交易权限开通准入门槛为开通交易权限前20个交易日日均证券资产50万元，同时具备2年以上证券投资经验。

海通证券人士向记者表示：“自9月17日北交所宣布投资者可以预约开通北交所交易权限后，海通证券经纪业务和科技条线紧急启动预约功能上线和业务宣传的准备工作。经过团队通宵努力，公司于9月18日凌晨两点完成了e海通财APP交易权限预约开通功能上线，成为行业率先实现全渠道7x24小时预约服务开通的券商。”

记者采访获悉，海通证券目前已有一批投资者成功预约开通了北交所的交易权限。

中信建投证券相关人士称，在各相关部门的大力配合下，9月17日晚间该公司蜻蜓点金APP已正式上线北交所交易权限预约开通功能，投资者可通过中信建投客户端-业务办理界面中进行权限预约开通。目前中信建投已支持客户端、柜台等多种渠道为投资者提供北交所交易权限预约开通服务。

“当天晚间11点多上线后，当即就有投资者在线成功预约了北交所的交易权限。”上述中信建投人士表示。

“公司后续还将通过制定切实可行的投资者教育与动员计划，包括但不限于营业部网点、官网、手机APP、微信公众号、投教基地及客服热线等线上线下方式，多措并举向投资者提供丰富的配套产品，同时根据政策落地节奏整体推进业务，从而对投资者进行全方位覆盖。”中信建投证券表示。

根据记者获悉的情况，有些券商的预约成功投资者数量已经过万。

有券商人士向记者表示，自家券商新三板开通权限的投资者数量比较多，不太担心北交所的投资者数量。之前新三板基础层、创新层、精选层的门槛分别是200万、150万、100万，此前已经开通上述任一权限的投资者，现在都满足北交所的门槛条件。现在门槛降低了，券商争抢的是新增量投资客户。

新市场新活力新机会

更多券商开通在路上

记者采访获悉，目前对外宣称可以预约开通北交所交易权限的券商分为两种情况。一种是系统确实已经完全支持权限开通与报送，投资者提交预约申请成功之后，待券商将数据统一报送至北交所，即可真正开通权限；另一种是，客户只是做简单的登记，等到可以开通权限时，券商再通知投资者进行开通。

记者注意到，除了中信建投、海通证券，目前至少还有兴业证券、平安证券、国金证券、方正证券、粤开证券等40家券商上线了预约开通功能。

平安证券表示，投资者可通过平安证券APP、PC客户端、微信、官网等渠道登录后预约开通。平安证券正在加快IT功能开发，确保客户能够及时顺利预约开通，并积极盘点数据，力求覆盖全部可开通的客户。

9月18日，国金证券正式上线北交所交易权限办理服务，投资者可直接登录国金佣金宝APP申请办理北交所交易权限开通业务。国金佣金宝APP支持7x24小时受理北交所交易权限开通申请，中秋假期休市期间也可办理相关业务。

方正证券表示，9月19日中午公司已经上线相关功能。

另外，粤开证券APP已全面支持预约开通北交所交易权限。粤开证券提醒投资者，本次预约不代表投资者能成功开通北交所合格投资者权限，以实际开通时的情况为准。

除了线上的努力，券商营业部也在线下积极服务投资者。招商证券上海浦建路营业部总经理王亚培向记者表示，营业部目前尚未接到总部的通知，但前来咨询的客户已络绎不绝。营业部组织骨干成员，设立了咨询专岗，系统性学习相关规定和开户规则，以解答来电咨询的客户。不少客户表示，新的交易所、新的市场、新的活力，必然也藏着新的投资机会，相信财富效应在北交所能够有所呈现，待可开户时，第一时间前来开户。

投资门槛依次降低

开户数对标科创板

北交所合格投资者的门槛设定为50万，相比以前精选层的100万门槛有所降低，随之而来的是投资者规模的扩大。

安信证券科创板及新三板首席分析师诸海滨表示，截至2020年底新三板个人投资者户数为165.8万户，按照上交所2020年末投资者持仓结构数据来看，50万市值以上的投资者户数有332万户，再考虑到深交所市值及投资者的其他金融资产，符合这一标准的投资账户数将更多。实际上，截至2021年7月，门槛同样为50万的科创板，其累计开户数已达789万户。

“考虑到北交所专精特新的定位和吸引力，我们预期后续北交所投资者会较332万户更多，预计开通北交所户数或在332万~789万户之间，相比现在有几倍的增长，预计创新层开户数也将有大幅度上涨。投资者户数叠加市场规模提升，精选层流动性有望迎来较大改善。”诸海滨表示。

中信建投证券非银首席赵然称，通过降低投资者门槛，北交所和新三板创新层可招徕更多的个人投资者，从而化解流动性隐患，增强交易活跃度和价值发现功能，恢复再融资功能，最终激发市场活力。

中秋假期，各券商进行了系统测试。股转公司要求，技术系统上线后，各证券公司应于下一交易日(2021年9月22日)起按照最新投资者适当性业务规则进行数据报送和交易权限控制。

“这也就是说，像创新层150万门槛要正式改为100万了，投资者规模会扩大。”某券商人士称。