来源：中国经营报 作者：蒋牧云张荣旺

近年来，财商教育发展得十分迅速，但随着行业的扩张，也有一些让人眼花缭乱的情况出现。比如，近日《中国经营报》记者注意到一家名为“安盈财商”的财商教育平台，其除了对各类投资品进行简单讲解外，还以“产品点评”的名义，从融资主体、担保举措等角度对部分政府债产品进行评分。

当记者联系安盈财商的客服了解财商教育课程后，客服向记者推荐了一位理财师。该理财师告诉记者，平台销售政信类的信托和政府债，并向记者推荐了多个政府定融、相关私募基金产品。值得注意的是，理财师自称为“安得财富”的员工。

卖理财教育课程的销售为何向用户推荐理财产品？ 安盈财商与安得财富究竟是什么关系？

财商教育导向私募销售

安盈财商介绍称，公司除了通过聚合优质投资工具，为时刻关注财经动态的投资者提供更多理财选择外，还提供了一个便捷获取理财信息的交流平台。截至2021年1月，已有超600万用户成为安盈财商注册会员。同时，平台已经帮助投资人获取收益50亿元，并服务了2.25万位投资人。

通过根据安盈财商官网可以看到，其有投资品解读、投资品测评的导航栏。其种，投资品解读对定融、债券、银行、信托等多种投资工具进行了简单的介绍，并附有不少讲解短视频，比如《银行VS政信定融》《国债的发行方式有哪些》等。

投资品测评部分则分为3个类别：10万元（对应10万元起投产品）、100万元（对应100万元起投产品）、城投债。以其中10万元类的某地区定融项目风险测评为例，可以看到其测评报告分为“产品详情”“测评报告”2类。产品详情中包括发行规模、预期收益、融资主体、担保主体、风控措施、还款来源等信息；测评报告中则分别为融资方、担保方资料，以及具体的增信措施等。

当记者以用户身份与客服沟通财商教育课程后，便被推荐了某理财师的联络方式。这位名片上印着“安得财富”“旭海资本”的理财师告诉记者，学习资料是免费的，可以关注安盈财商的公众号。随后，该理财师开始向记者推荐产品，并且发了多个项目资料给记者，还表示平台是“做政信类的信托和政府债的”。

记者对比了安盈财商与安得财富两个平台的官网，从页面排版到网站用图存在诸多类似于雷同，同时，双方的客服热线号码也是一模一样，记者从理财师处被推荐的产品也有重合。财商教育网站的用户群往往是“理财小白”，这样的用户群体适合投资“政信类信托和政府债产品”吗？

在理财师推送的产品中，除了金交所产品之外，也有名为《合易价值制胜2号私募证券投资基金》的产品，基金管理人为北京合易盈通资产管理有限公司。根据基金业协会的信息，此基金的存续规模低于500万元。

安盈财商或安得财富是否具有私募基金销售资质？业内律师告诉记者，根据《私募投资基金募集行为管理办法》，私募基金管理人、在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国证券投资基金业协会会员的机构及其从业人员，可以以非公开方式向投资者募集资金。其中，私募基金管理人可以自行募集其设立的私募基金，其他基金销售机构可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。

根据安盈财商、安得财富官网，2个平台分别由深圳瑞诚安盈信息咨询有限公司、风巧（上海）咨询管理有限公司（以下简称“风巧咨询”）运营。不过，通过理财师记者了解到，安得财富的实际运营方为嘉诚优美（上海）金融信息服务有限公司（以下简称“嘉诚优美”），且与一家“旭海资本”的企业存在关联。根据天眼查可以看到，安得财富的商标等信息，确均注册在嘉诚优美旗下，而旭海资本的公司全称为旭海资产管理（上海）有限公司。

中国证券投资基金业协会的信息公示，上述涉及到的4家主体均不是协会会员，只有旭海资本是有备案的私募基金管理人。但是根据上述律师所述，管理人只能募集自身设立的产品。显然，上述的私募产品并非由旭海资本设立。

针对公司的为何通过财商教育平台进行销售以及销售资质的获取等问题，《中国经营报》记者向安得财富发去采访函，公司相关人员表示公司暂不接受采访。

多处宣传存疑

记者还注意到，安盈财商与安得财富官网中的诸多宣传，均与公开信息不符。

比如，在介绍平台与平台老师时，安盈财商对2位老师的介绍文字均使用了“管理资产规模超20亿元”。然而，从目前涉及到的唯一一家私募基金管理人，也就是旭海资本目前在基金业协会备案的基金仅有“泉州鸿沣股权投资合伙企业（有限合伙）”一只，且根据2021年第二季度季度更新信息，基金存续规模低于500万元人民币。所谓的管理超20亿元资产，究竟是指什么？

此外，安盈财商的官网称，创始人从2014年布局财商教育；2015年开始布局“全品类资产解析”业务，并尝试为用户提供多元化的投资渠道及资产组合配置方案。然而根据天眼查，安盈财商的运营方深圳瑞诚安盈信息咨询有限公司2020年12月才成立。

安得财富则通过官网表示，公司2016年成立并确认品牌，2017年创始人开始布局财富管理，2019年募集资金突破100亿元大关。但根据天眼查，风巧咨询成立于2017年，直至2018年，公司的名称仍为“上海风巧教育科技有限公司”。经营范围也是在2018年从“从事教育科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务”等变更为“商务信息咨询，企业管理咨询，会议及展览服务”等。

特别地，风巧咨询2019年曾因

“发布招商等有投资回报预期的商品或者服务广告的，对可能存在的风险以及风险责任承担没有合理提示或者警示”而被罚款3.3万元。而另一家与安得财富相关的嘉诚优美，其确实成立于2014年，但现任的高管团队是2018年10月才进入公司，且安得财富的商标也是2018年11月才进行了申请。

平台提到的“创始人”究竟是谁？通过天眼查梳理，夏家杰担任了嘉诚优美和风巧咨询的法代及执行董事。与此同时，旭海资本的监事名为夏家杰，并持股40%。而穿透股权看，旭海资本的实控人为石惠，持股60%。

不过，在基金业协会登记的信息中，旭海资本的高管有4人，分别为法代兼执行董事邓梁泉、合规风控信息填报负责人石惠、总经理蔺星星及副总经理夏家杰。其中，除了夏家杰外，其余3位高管在加入旭海资本之前曾在同一家投资管理公司共事。

事实上，此前记者也曾关注到部分私募基金管理人在基金业协会登记的信息，与天眼查所显示的不符，这部分基金管理人也因为“备案信息不完整”被监管点名。那么，旭海资本是否也属于这一类情况？ 上述存在差异的信息又如何形成？最重要的是，在未成为基金业协会成员的背景下，为何仍然在销售私募基金？ 诸多问题仍等待解答。