盘面简述

截至午盘，沪指跌0.14%，报收3489点；深成指跌0.34%，报收14890点；创业板指跌0.67%，报收3433点。盘面上，航天航空、输配电气、船舶制造、石油、酿酒、煤炭、材料、专用设备、机械、软件服务等行业涨幅居前，保险、房地产、港口水运等行业小幅回调。题材股方面，超导技术、大飞机、储能、特高压、钠离子电池、通用航空、刀片电池、MLCC、无人机等涨幅居前，盐湖提锂、CRO、鸡肉概念、汽车芯片等跌幅居前。大盘高位震荡，建议把握调仓换股机会，高抛低吸为主。

消息面

15只明星基金三季度调仓动向：增持医药、机械设备股

近期，上市公司启动股票回购方案正在提速，据不完全统计，三季度以来至少有40家上市公司发布回购预案。透过回购股份方案发布的公告，上市公司最新前十大流通股东名单及持股情况逐渐曝光，更值得关注的是，结合二季度报告的投资明细，股东信息公示中的基金经理调仓动作也会浮出水面。

动力电池供应紧张与产能过剩并存锂电行业正遭遇“冰火两重天”

“从2021年开始，全球锂电池市场需求明显提升，但目前来看，全产业链的产能供给相对较慢，有效供给不足。”宁德时代董事长曾毓群认为，动力电池需求爆发式增长，全供应链的产能供给将面临挑战。在此背景下，几家主流锂电池上市公司均在加快产能布局步伐。然而，相关问题也日益凸显——动力电池炒作过热、产能结构性过剩、产能利用率不足的情况已经出现。

7月份CPI同比涨幅回落PPI反弹但涨势或难持续

尽管猪肉价格持续下跌，但极端天气影响鲜菜等价格上涨，从而带动7月份CPI同比涨幅超预期。与此同时，PPI同比仍保持高位运行，但随着大宗商品保供稳价政策效果显现，未来PPI涨幅有望回落。

巨丰观点

截至午盘，沪指跌0.14%，报收3489点；深成指跌0.34%，报收14890点；创业板指跌0.67%，报收3433点。盘面上，航天航空、输配电气、船舶制造、石油、酿酒、煤炭、材料、专用设备、机械、软件服务等行业涨幅居前，保险、房地产、港口水运等行业小幅回调。题材股方面，超导技术、大飞机、储能、特高压、钠离子电池、通用航空、刀片电池、MLCC、无人机等涨幅居前，盐湖提锂、CRO、鸡肉概念、汽车芯片等跌幅居前。

巨丰投顾认为7月以来，A股宽幅震荡，多空双方存在巨大的分歧。公募基金半年报显示二季度加仓6500亿，集中在医药、科技、新能源板块，形成了新的抱团现象。A股取得8月开门红，市场有估值修复的迹象，抱团股出现松动。近期官媒连续点名游戏、白酒、电子烟、增高针、配方奶粉、医疗美容、燃料电池，刚刚又点名动力电池，投资者要注意风险。周一，市场进行高低切换，金融、消费等补涨，锂电、芯片等补跌。周二，军工(航天航空、船舶制造)、输配电气(储能、光伏、锂电、充电桩)、酿酒等大幅走强。近期市场一波三折，注意不要追涨杀跌。目前中报进入密集披露期，预计市场将从流动性驱动切换到盈利驱动，绩优股将迎来补涨机会，热门股要注意业绩不达预期的风险。