青岛银行以青岛为核心、辐射全省，在省内形成了较为完善的布局。截至2020上半年，青岛银行在山东省共设有分支机构142家，其中青岛地区设有1家总行营业部、1家分行及80家支行，分支机构全面覆盖青岛市七区五县;另在济南、东营、威海等13个城市设有分行和61家网点，暂未在省外设立分支机构。截2020上半年，青岛地区分支机构总资产占青岛银行资产的74.2%，省内其他地区占比25.8%;贷款投放方面，青岛地区贷款投放规模占公司贷款总额的53.7%，较2014年的70.2%有所下降，省内其他地区占比则持续提升，公司加大业务外拓的步伐。

对内深耕青岛本地，与区域经济良性互动

虽然从青岛市内竞争格局来看，受区域金融机构竞争较为充分的影响，青岛银行存贷款市场份额占比相对不高，也低于另一家地方法人银行青农商行，但与青农商行侧重县域的策略形成差异化(青农商行更侧重县域、网点布局更加下沉)。

一方面，青岛银行政企关系扎实，相继中标成为青岛“社会保障卡(市民卡)”融资合作银行(2010)、市政府采购合同信用融资试点融资服务机构(2013)等，深度绑定政府金融业务和市民生活。

另一方面，青岛银行围绕青岛市战略部署，加大对制造业、科技创新、海洋经济等重点领域的金融支持，设立一批专业特色支行，为青岛港、驻港企业、进出口商、物流等行业提供特色金融服务，与本地企业形成良好的业务合作关系，也和青岛市产业经济转型方向相契合。因此青岛银行成长速度更快，本地贷款市占率也处于持续提升状态。并且，青岛银行对内分支机构设立提升市场份额的计划目标，我们认为公司未来业务快速发展下市场份额还有较大提升潜力。

对外布局山东全省，持续推进风险化解

在业务外拓方面，青岛银行资产中85%处于胶东经济圈四城，除青岛外包括威海、烟台、潍坊，也是山东省经济较为发达的区域，将持续受益于当地经济发展红利，且区域外拓更注重加大对当地大型项目的渗透。同时，青岛银行持续推进异地风险化解，经历局部区域风险暴露后，省内其他地区总体不良率2019年已较2018年有所回落，2020年中报不良率数据虽然有所回升，但结合公司关注类贷款大幅压降，预计不良的提升更多受不良认定趋严和下迁的影响。