随着全国疫情防控阻击战取得重大战略成果，社会经济加快恢复，消费市场迎来复苏，消费金融活力被进一步激发。当前，消费金融公司纷纷加速开拓市场，平安、小米、美团等巨头加快入场，获取消费金融牌照，打造消费金融新产品，抢抓线上消费等新兴消费新机遇。业内人士认为，随着各项促消费政策落地，消费金融行业迎来发展黄金期。

巨头争相布局

据国家金融与发展实验室发布的《2019年中国消费金融发展报告》预计，我国消费金融市场仍会有五年以上的高速成长期，表内消费金融占总信贷规模有可能突破25%。

消费金融市场的连年增长，吸引着巨头们争相入局。今年以来，继平安消费金融公司开业后，小米消费金融也宣布正式开业。据知情人士透露，今年第三家、光大银行控股的北京阳光消费金融公司也将于近期开业。此外，建设银行、江苏银行（600919）、南京银行和TCL集团等也都在加速申请消费金融牌照。

据了解，巨头们纷纷争抢消费金融牌照并不是没有原因的。以杠杆率为例，小贷公司的杠杆率在1.5倍左右，整体不超过3倍，消费金融公司的杠杆率可达10倍左右。疫情期间，线上消费金融受青睐，出于对市场前景看好，同时为应对疫情带来的流动性短缺，多家机构近期通过发行资产支持证券、金融债券等方式增资，目前相关产品累计发行规模近200亿元，远超去年同期。

事实上，作为疫情发生后与消费有关的重大营销节点，众多持牌消费金融公司也积极融合技术手段进行创新、加大资源投入，推出各种促销方案助力消费升级。如，招联消费金融打出了“消费分期、专属福利、直播优惠”的“组合拳”，发放了6.18亿元免息福利；金美信消费金融推出“6·18”三期免息活动；海尔消费金融推出“嗨Fun 6·18抽188元微信现金红包”活动等。

在巨头加紧入局消费金融市场、转型持牌机构的同时，互联网金融服务也在加速向线上消费等领域渗透。此前，美团推出了信用支付产品“美团月付”，成为继蚂蚁花呗、京东白条和微信分付之后，又一个加入信用支付市场的巨头。

纵观当前消费金融市场局势，在持牌消费金融公司中，形成了银行系、产业系、互联网系等派系。此外，还有一些科技公司，通过消费金融牌照、互联网小贷牌照等来开展消费金融业务。

政策红利释放

各电商平台、金融科技公司、持牌的消费金融公司在消费金融领域加大力度布局的背后是政策的积极引导。近年来，国务院和银保监会先后发布文件，明确提出要提升金融对促进消费的支持作用，鼓励消费金融创新，规范发展消费信贷。

2018年，《中共中央 国务院关于完善促进消费体制机制进一步激发居民消费潜力的若干意见》提出，要进一步提升金融对促进消费的支持作用，鼓励消费金融创新，规范发展消费信贷；同年，银保监会在《关于进一步做好信贷工作提升服务实体经济质效的通知》中也明确提出，积极发展消费金融，增强消费对经济的拉动作用。

2019年，消费金融行业再获政策利好。《国务院办公厅关于加快发展流通促进商业消费的意见》提出，“鼓励金融机构创新消费信贷产品和服务，推动专业化消费金融组织发展”。

今年以来，银保监会下发《商业银行互联网贷款管理暂行办法（征求意见稿）》，除了将个人消费信用贷款上限调整为20万元外，还围绕银行互联网贷款的合作机构要求、融资担保等服务边界作出明确的要求。

国家从多个政策层面和政策维度释放出了鼓励消费金融发展的信号，对于维系消费金融行业的信心、维系市场前景的信心有极大的促进的作用。

还需“稳”中取胜

近几年，消费金融场景朝着全面化、多样化的方向拓展，从电商延伸至旅游、教育、家装、医美、婚庆等新型消费领域，主要消费场景趋于饱和。

业内人士认为，疫情过后将迎来短暂的消费“小高潮”，消费金融公司或将在线上教育、新零售等场景优先布局，获取更多机会。疫情也给新零售以及社区零售运营模式带来新契机，未来线上销售，尤其是生鲜超市的网上销售或成为一股新趋势。

除了直接消费场景外，金融数据服务商融360大数据研究院高级金融分析师李万赋表示，抖音、快手等短视频平台因渠道流量大，也成为各家金融机构争夺的对象。在流量导向下，新零售场景和新兴热门渠道都将成为今年新的增长点。不过，机构扎堆涌入新场景，未来势必面临优胜劣汰的局面，各类消费金融服务商在入场的同时，需要额外注意严格把握风控情况。

值得一提的是，消费金融应高度重视场景化导向，在产品流程设计上与新消费等行业产品购买场景紧密结合。随着竞争主体越来越多元化、竞争场景越来越细分化，消费金融机构的综合实力面临巨大考验，金融科技或将成为消费金融机构下半场的制胜法宝。

而从持牌消费金融公司的发展模式来看，消费场景、金融产品与技术正在深度融合，以进一步打造自身的差异化竞争优势。业内人士认为，消费金融公司须实现线下与线上融合发展，从根本上解决普惠人群的需求痛点，通过互联网、大数据、人工智能、云计算、区块链等现代数字科技，主动降低成本、提升效率、提升体验，实现对客户的精准识别、精细管理、精确服务，才能更好地抓住机会，获得更多的发展动力。

对于消费金融行业未来形势，马上消费金融股份有限公司创始人兼CEO赵国庆认为，消费金融公司要进一步做强做大，还需要构建开放的生态圈。在开放的金融生态中，各机构在资金、流量、场景、数据、科技等多个维度深度融合，有效打破时间和空间藩篱，推进生态内各合作伙伴共赢发展。未来，消费金融牌照将越来越主流，迎来更加多元、多类型的机构进入，生态间的合作融合、共赢赋能也是重要趋势。