计算机行业:百度宣布未来十年加大新基建领域投入
行业核心观点:
上周,美国商务部“有条件”允许美企与华为合作制定 5G 标准。上周沪深 300 指数上涨 2.39%,申万计算机行业上涨 2.68%,跑赢指数0.29pct,在申万一级行业中排名第 11 位。估值上,计算机板块本周微涨;业绩上,板块受疫情影响业绩短期收缩,但行业基本面向好未变;新基建驱动下,市场中长期向好趋势不变。建议投资者关注业绩确定性强的优质标的,推荐云计算、金融 IT、信创等高景气度细分领域。
投资要点:
百度宣布未来十年将继续加大新基建领域的投入:继阿里、腾讯后,百度也发布了新基建相关的投资规划,彰显了互联网巨头企业对“新基建”领域前景的看好。百度此次规划侧重于人才培养,核心投入领域是人工智能和新基建的结合,数据中心仍然是投入重点方向,与阿里腾讯不同的是,百度更加侧重于智能化领域。
《区块链+边缘计算白皮书》发布:此次区块链和边缘计算的联合白皮书发布,是金融科技和 5G 云计算的跨领域技术新融合,体现了两类技术的可协同方向和空间,两者相辅相成可以创造创新的应用,开拓新的发展道路,加速实现产品在各类应用场景的落地。
行业估值高于历史中枢,行业关注度提升:上周日均交易额 500.82 亿元,交易活跃度提升。估值上看,SW 计算机行业 PE(TTM)已从 2018 年低点 37.60 倍反弹至74.16 倍,高于行业估值历史中枢水平。
上周计算机板块表现分化:214 只个股中,166 只个股上涨,47 只个股下跌,1 只个股持平。上涨股票数占比77.57%。
投资建议:以新基建为核心,加速企业云化和数字化进程,建议投资者关注高景气度板块下业绩确定性强的优质标的。重点推荐金融科技个股广电运通(央行数字货币落地预期)、东方财富;服务器龙头浪潮信息(云基础设施需求大幅提升);高性能计算领军企业中科曙光;金融行业核心服务商,云转型加速的恒生电子。