一次性注册320亿元车贷资产证券化产品(ABS)！宝马汽车金融日前发布公告显示，未来两年，该公司预计将发行注册总金额为320亿元的个人汽车贷款ABS。根据数据统计，今年汽车金融公司ABS发行量已突破1400亿元，超出去年全年370亿元。

与此同时，汽车金融公司今年累计获批增加的注册资本额已经达到134.4亿元，高于去年全年增资额。

贷款买车人群在增加

“现在贷款买车的人渐渐增多了，而且销售人员肯定会主动推荐贷款产品，一般接待客户洽谈价格前就会询问贷款还是全款。”某外资车企地区销售总监表示，20至30岁刚参加工作的年轻人、从事商业活动的人士是贷款买车的主要人群。

某合资品牌车企汽车金融公司人士表示，现在很多厂家和金融公司之间互相做了贴息，所以客户直接去4S店买车，只要个人信用不出现问题，基本都可以享受低息或者免息。

据介绍，汽车贷款期限一般在1至3年，根据客户贷款占比不同，首付三至四成，两年免息；首付二至三成，三年低息；首付零至一成，三年高息。“现在基本所有国产车企、合资车企基本都有免息贴息，免息覆盖率可能有90%以上。”上述销售总监表示。背靠汽车集团不差钱

“没听说哪家汽车金融公司因为注册资本金不够，放贷规模受限发展不起来的。”某合资车企汽车金融经理表示，汽车集团现金流一般比较充裕，很多通过增资的方式给汽车金融支持，加之可以通过发行ABS、金融债等多种方式融资，资金来源比较多样。

处于产业链顶端的主机厂显然不差钱，该汽车金融经理表示，在整个产业链当中，主机厂是很强势的。“包括终端车辆的零售金融，零备件融资、建设厂房融资都属于汽车金融范围，相对于银行、零备件供应商、4S店，主机厂都属于甲方，在资金周转上具有优势。”

增资汽车金融公司，对于汽车集团也有利可图。“即使车卖不动了，主机厂受到影响，但汽车金融公司利润可以熨平周期，由于很多合同是比较长期的，比如2至3年，不会因为销量下滑就出现利润下滑，所以报表可能也会比较好看。”上述人士表示。

公开信息显示，从国际经验来看，国外汽车企业的汽车金融公司的利润贡献率平均占到母公司利润的30%至50%左右，中国汽车工业协会的数据显示，到2025年，我国汽车金融业的市场容量预计将达到5250亿元。

银行参与模式有创新

如今，银行“卷土重来”，在汽车金融领域又开始了新尝试。据了解，今年7月，深圳银保监局批准平安银行汽车消费金融中心开业，这是银行业拿到的首张汽车金融牌照。“银行做汽车金融，有其独特模式，也有其局限性。”上述汽车金融公司人士表示。

实际上，以往银行和厂家合资做汽车金融的模式并不成功，该人士称，比如奇瑞徽银汽车金融公司，徽商银行本身在其中参与度不高，近期也在不断退出，而大型银行下沉能力有限，更愿意把资金外包给融资租赁公司，且更倾向于走担保的模式。

据业内人士介绍，目前银行和厂家的汽车金融业务模式有很大不同，银行是为了拓展贷款业务，而汽车金融公司更多为了配合主机厂销售。“汽车金融公司一线人员的KPI，是按照销售台次考核，不是按照放款额考核的，所以他们和4S店沟通频率很高，是专注于销售的。”