投资建议:

1)工程机械:预计9月份挖掘机销量双位数增长,销量超预期。三家龙头工程机械公司三季报预计继续保持高增长。继续重点关注工程机械挖掘机的龙头企业和国产液压件龙头企业。

2)轨交装备:国务院印发《交通强国建设纲要》,复兴号动车组列车启动年内首次集中招标,共122.25标准列。轨交装备行情景气度近期有所改善,继续等待年内的第二次招标。

3)光伏设备:单晶电池片销货仍算顺畅,大尺寸电池片需求佳,下游需求依然较弱,没有明显恢复,电池片价格保持平稳,硅片二线企业价格下降。国内全年光伏装机预计40-45GW,Q4有望迎来全年光伏最强旺季。光伏设备板块建议关注硅片端的龙头设备企业、电池片端的具备HJT技术提供能力的设备企业。

4)锂电设备:9月我国新能源汽车生产约7.6万辆,同比下降31%,环比增长3%。动力电池装机量约3.95GWh,同比下降31%,环比增长9%。整体来看,下游需求依然较弱。动力电池企业8、9月份排产开始上升,为Q4的抢装做准备。动力电池景气度有望改善,建议关注锂电设备龙头企业。