行业重要动态

1）信通院公布国内7月手机出货量

2）Yole：2017年至2023年砷化镓晶圆CAGR为15%

公司重要公告

台基股份、国星光电、工业富联等发布2018半年度报告；

蓝思科技、麦捷科技发布董事辞职告；

长电科技发布定增获核准公告；

星星科技发布股东减持计划预披露公告；

北方华创发布被纳入国企改革“双百企业”公告；

周策略建议

本周电子板块受大盘影响下跌4.62%，各子板块出现普跌情况。其中电子元件板块跌幅相对较小，下跌2.65%，电子元件行业包括被动元件和PCB，两者目前仍处于行业景气周期中。从电子元件的发展史来看，下游应用市场的变化与发展主导了电子元件市场的发展，此外，资本支出和技术升级也是电子元件发展的重要驱动力。从2017年起由于消费电子产品升级使得电子元件市场行情开始转好，我们预计未来随着5G和汽车电子的发展，被动元件、PCB需求将持续旺盛，同时叠加上游原材料涨价，环保限产等因素，电子元件行业将持续景气。PCB方面，在需求旺盛、环保限产的情况下，建议关注扩产速度较快的胜宏科技。被动元件方面，占电阻材料成本30%的陶瓷基板供应持续紧缺，部分基板厂商已向下游电阻厂发出暂停接单的通知，预计今年下半年基板价格可能再次调涨，建议关注三环集团。