行业及上市公司信息回顾：长城宝马正式牵手；宝马百度联手，促进自动驾驶生态系统发展；特斯拉中国工厂将落户上海临港等。

行业观点：上周，中汽协发布6月国内汽车销量数据，6月我国汽车销量为227.4万辆，同比增长4.8%，其中乘用车销量为187.4万辆，同比增长2.3%。上半年，我国汽车销量累计达到1406.6万辆，同比增长5.4%；分车型看，6月轿车销量同比增长9.1%，SUV销量同比下滑0.5%，MPV销量同比下滑21.2%，交叉型乘用车销量同比增长0.7%。总体看，上半年国内汽车市场保持平稳增长，但呈现出轿车销量逐步回升SUV销量增速显著放缓的趋势。目前SUV车型已连续多年保持高速增长，各厂家均已布局SUV领域，市场竞争正在不断加剧。随着SUV销量基数的不断抬升，我国SUV市场高速增长的红利正逐渐褪去，未来的竞争将更多的体现在产品力及品牌影响力方面，市场竞争将更惨烈，只有拥有研发、技术及品牌号召力的企业才能始终保持竞争优势。

在新能源汽车方面，6月新能源汽车销量达到8.4万辆，同比增长50.2%，销量保持高速增长。从销量结构看，A0和A及纯电动乘用车销量分别增长409%和193%，而A00级纯电动乘用车的占比从5月的62%下降到33%，同时，6月插电混动乘用车销量达到2.2万辆，同比增长130.5%。消费者购买意愿由满足代步需求的A00级转向A0、A级和更高级别的插电混动车型，反映出消费者对待新能源汽车的态度正在由补贴和政策驱动转向自发购买。伴随着国内新能源汽车市场高增速的背景，下半年即将投放市场的荣威MarvelX、吉利博瑞GE、比亚迪秦Pro等高品质车型有望受到市场迅速认可，并成为新能源汽车市场的新亮点。未来新能源爆款车型或将取代SUV车型成为中国汽车市场保持增速的又一驱动力。

投资建议：对于行业投资机会，我们始终认为，未来我国汽车行业的竞争将不断加剧，唯有具备技术、资金、研发、品牌等综合优势的龙头企业有能力持续受益，结构性机会将是长期关注重点。整车及零部件板块方面，建议关注在合资及自主领域具备领先优势的整车及零部件企业上汽集团、华域汽车、星宇股份。在新能源汽车板块，随着下游销量的不断提升，新能源汽车核心零部件将最具确定性，因此建议关注新能源汽车热管理领域核心标的银轮股份、三花智控。同时，随着汽车智能化、电动化的不断推进，具备整车厂Tier1资源和产品技术优势的车载电子龙头有望成为智能驾驶落地的入口，享受智能驾驶高速增长的红利，建议重点关注座舱电子系统龙头德赛西威。