大势猜想：创业板指有望率先反弹

周一(7月2日)，两市未能延续上周五的普涨反弹格局，反而是低开单边下性，盘中几近再创回调新低。上证50创调整新低，同时也是拖累指数的主要力量，而创业板反弹新高后回落，但仍处于反弹趋势中。截止收盘，沪指报2775.56，跌2.52%，创指报1588.37，跌1.14%，上证50跌3.77%。

从盘面上看，海南、啤酒、食品安全居板块涨幅榜前列，粤港澳大湾区、钢铁、煤炭居板块跌幅榜前列。

两市股指热点匮乏，海南、啤酒尽管领涨两市，但均在午后回落，上证50相关成分股保险、地产、银行均跌幅较大。

中银国际表示，历史底部区域的估值决定大盘向上，政策将成为催化市场的关键因素，应丢掉恐慌、积极乐观。

巨丰投顾认为，市场应该缺的不是资金，而是信心。当下，两市仍处于风险和情绪消化过程中，而人民币贬值问题萦绕市场，短期或还有反复。当然，对于市场来讲，经历连续的回调后风险集中释放，继续下行空间较为有限，短期更应该注重个股的挖掘和布局，越是下跌，这种布局的步伐和力度应该越是加快和加大。

源达投顾分析称，创业板指虽小幅回落，但相对较强，小票今日表现明显优于大票，未来可适当予以关注。总体而言，目前行情弱势明显，没有明显筑底迹象，重心位置一再下挫，市场情况不明朗，建议投资者保持观望，不建议抄底，耐心等待市场企稳信号。但长期来看，七月整体形势趋于平稳中向好，目前再次进入调整期，市场信心的恢复仍需要时间，多头反击尚在路上。

华讯投资表示，以投资为主导的中国经济经在经历几十年高速增长之后，这些传统行业不会成为下一轮经济周期的风口，而新经济、高科技才是中国的未来。近期，从各部委到地方、企业，越来越多的动作集中在针对新经济、产业转型升级等方面的“加法”工作。事实上，国家政策一直在向高科技领域倾斜，而高科技品种云集的创业板正是下一轮行情的主战场，先知先觉的主力资金早已经开启低吸模式。

资金猜想：成长股或受市场资金青睐

今日蓝筹股重挫，创业板表现较为抗跌，市场增量资金抄底意愿并不强，两市结构性分化不可避免。广州万隆认为，投资者短期没有必要过分关注大盘蓝筹的表现，反而要顺应资金流向结合中报业绩预告去挖掘股价遭错杀或者业绩超预期增长的优质中小成长股的估值修复机会。

天风证券策略分析师徐彪认为，超跌板块将是反弹先锋，从短线反弹的角度来看，创业板将迎来阶段性机会，超跌的创业板有望在未来的反弹过程中幅度较大。

安信证券认为，成长风格和创业板指数将引领7月市场反弹。经济格局稳中趋缓，新经济将保持良好发展势头，业绩基本面呈现改善趋势。央行二季度例会“保持流动性合理充裕”措辞变化显示未来货币政策中性偏宽趋向。国常会部署融资向小微企业倾斜，去杠杆结构性推进。政策迈向“货币中性偏宽+结构性紧信用+推进改革+补短板”，市场信心逐步恢复，A股迈入“重建”阶段。

华创策略分析称，如何挑选受内外不确定性因素影响较低的质优龙头，在底部区间择机布局是当前行业配置的核心所在，在维持部分消费配置的同时，当下应该更多的博弈成长属性的修复。可重点关注中报业绩超预期高景气细分子行业；以及前期下跌过程中被错杀的质优龙头。

热点猜想：充电桩行业盈利能力有望回升

今日充电桩概念股逆势拉升，表现出色。截止收盘，可立克、和顺电气涨停，英飞特、国电南自、银河电子、中能电力、特锐德、万马股份等个股纷纷大涨。

消息面，据央视新闻报道，国家发改委于今天(7月2日)出台的《关于创新和完善促进绿色发展价格机制的意见》中，在电价方面上通过出台降成本措施支持相关环保行业发展，其中针对电动汽车集中式充换电设施免收容量电费的政策将延长至2025年。

事实上，据产业研究院发布的《电动汽车充电桩行业发展前景预测与投资战略规划分析报告》数据显示，截至2017年底，全国共建成公共充电桩21.39万个，私人充电桩23.18万个。目前我国电动汽车车桩比仅为3.8:1，充电桩整体规模滞后。以目前充电桩保有量来看，为达到2020年480万个充电桩的目标，2018至2020年充电桩安装数量将成爆发式增长。

国金证券指出，随着新能源汽车的快速发展以及地方补贴政策逐渐向充电基础设施建设等环节倾斜，充电桩建设步伐有望加快，同时随着城市公共类充电桩快充需求的不断增大，充电桩充电功率将呈现明确提升趋势。整机制造商、充电模块等电力电源设备制造商将直接受益。

华金证券认为，基于行业补贴政策的逐步倾斜、行业指导意见的大幅提升充电桩数量的规划等多重因素，充电桩行业盈利能力有望回升，政策指引下行业空间仍然较大，充电桩行业有望在2018年迎来快速发展，建议积极关注充电桩行业龙头。