投资要点:

行情回顾

本周 SW机械设备指数下跌2.55%,跑输沪深300指数2.70个百分点。国联机械设备股票池中一周表现居前的二级子板块为运输设备(-0.91%)和通用机械(-2.59%);一周表现居前的三级子板块分别为运输设备(-0.91%)、其他专用机械(-1.92%)和其他通用机械(-1.94%)。

国联机械设备股票池一周涨幅居前个股分别为应流股份(603308.SH)、东华测试(300354.SZ)、开尔新材(300234.SZ)、宁波精达(603088.SH)等;重点跟踪标的方面,一周表现较好个股包括应流股份(603308.SH)、科达洁能(600499.SH)等。

投资策略

近日,2017年智能制造试点示范项目名单由工信部正式公布,上榜项目共97个。根据《关于开展2017年智能制造试点示范项目推荐的通知》,示范项目集中于在降低成本、缩短研制周期、提高效率、降低不良率等方面具有明显优势的已投入运营的项目。另一方面,《2017年工业转型升级(中国制造2025)资金(部门预算)项目指南的通知》公布,对于未来中国制造2025的资金支持方向进行了明确。根据权威媒体的测算,“十三五”期间我国各地区对中国制造2025重点项目的资金支持规模将超过100亿元。同时,国内工业机器人产销数据持续创新高,从侧面反映出我国近年来制造业加码智能制造的步伐正在加速。根据国家统计局的最新数据,9月工业机器人产量为13,085台/套,同比增长103.2%;1月~9月工业机器人累计同比增速为69.4%。2016年,全球工业机器人总体规模约132亿美元,其中中国市场占比约25.76%。预计至2017年,中国工业机器人市场占全球总规模比例将达到28.57%。从增量市场看,我国自2013年以来跃居全球最大的工业机器人市场;然而,从存量市场看,目前我国工业机器人使用密度约为49台/万人,远低于韩国的531台/万人水平,未来仍具备广阔的提升空间。根据统计,此次入围的97个示范项目中,大部分企业来自沿海地区,在人口红利逐步消失的背景下,机器换人趋势势不可挡。从产业链角度,我们看好积极布局智慧工厂、工业机器人核心零部件等业务的相关上市公司。

重要新闻

163亿元煤制油项目环评终过关

2017年智能制造试点示范项目名单公布

风险提示

大宗商品价格上涨;房地产投资增速下滑;汇率波动风险等。