投资建议:本周汽车行业上涨2.4%,跑赢大盘0.5个百分点。7月乘用车销量增速为4.3%,增速继续较上月继续提高,是今年正常月份中最高增速。8月初厂家休假较多,前两周累计乘用车销量47,000辆,累计同比上涨5.8%,环比上涨26%,乘用车车市逐渐回暖。本周吉利汽车发布中报,受益于公司新车型的爆发成长,公司业绩大幅增加。我们持续看好自主品牌乘用车未来的发展,自动变速箱配置升级将给国内相关变速箱产业链企业带来成长机会,推荐万里扬、双环传动和宁波高发。新能源汽车7月销量5.6万辆,今年全年的销量可能在70万辆左右。下半年客车未来将逐步回暖;7月销售新能源专用车3093辆,1-7月累计销售12468辆,而其中多数为物流车,物流车的未来增长值得期待,推荐宇通客车、中通客车、当升科技。特斯拉最新发布MODEL Y,与MODEL 3同平台打造,最快有望在2019年上市。MODEL 3目前订单超50万辆,未来产量将释放增加相关零部件供应商业绩,推荐三花智控。

板块和热点概念表现:汽汽车板块本周涨幅为+2.4%,跑赢大盘0.5个百分点。二级板块表现上,汽车整车,汽车零部件以及汽车服务均上涨,本周涨幅分别为+0.6%、+3.2%、+3.7%。汽车整车跑输大盘1.2个百分点,汽车零部件和汽车服务跑赢大盘1.4、1.8个百分点。ü汽车整车下分子板块中,货车涨幅最大为+1.9%,其次为乘用车板块涨幅+0.7%,客车涨幅为-0.3%。乘用车和客车分别跑输大盘1.2和2.2个百分点,唯独货车和大盘持平。热点方向表现:本周相关板块变现均上涨,其中最为抢眼的是车联网涨幅+8.5%,智能汽车涨幅+8.4%,其他版块新能源汽车、智能汽车、充电桩指数、锂电池指数、汽车后市场、传统汽车涨幅分别为+2.2%、+4.9%、+2.7%、+3.5%、+4.7%、+2.4%。

新能源汽车:1)光伏巨头协鑫投资超百亿建造新能源整车基地,在新能源领域积极布局,积极构建新能源发电、售电、充电网络建设、动力电池生产、电池租赁、电动汽车生产、电池梯级利用等产业。2)英博尔建造新能源动力总成工厂,核心产品电机控制器,该产品是动力总成控制的核心部件。未来从该业务切入到动力总成的研发生产业务。3)特斯拉发行18亿美元债券,目前model3的订单量已经达到50万,目前为了尽快完成订单需要扩大产能,达到月产量2万台,这次融资解决了目前特斯拉现金短缺的问题。4)北汽新能源完成B 轮超百亿融资,此次募集是汽车行业单次最大规模募集,这次融资后也进一步完成了国企混改,补充了新能源产业布局的资金。

智能驾驶:1)国内自动驾驶测试场地年底建成。车联网技术的发展目前急需试验的场地,北京国内首条车联网道路落地。此次是车联网发展的奠基之举,未来通过企业、国家、地方政府这种三方合作的方式会大力加强车联网和智能驾驶的发展。2)现代起亚在韩国部署V2X 通信系统,现代与起亚于8月15日宣布,两家公司已建立一套先进的车路通信系统(vehicle-road communication system),旨在助推自动驾驶技术的发展。

V2X 系统旨在实现车辆间、车辆与基础设施、车辆与行人间的实时信息交换,其内容涉及路况、交通信号灯等路况信息。3)菲亚特克莱斯勒(FCA)加入了宝马、英特尔及其旗下子公司Mobileye 组成的自动驾驶联盟,成为第二家选择该联盟合作开发自主驾驶平台的汽车制造商。