光通信引领通信板块大涨， 持续看好后续行情

本周光通信引领通信板块大涨，挖景气细分的白马龙头，光通信板块业绩确定性依然较高。 流量持续爆发增长驱动光网络升级和扩容的逻辑不变， 5G 启动之前，运营商资本开始重心聚焦固网，数据中心网络需求依然旺盛，具体从细分子行业来看：

光器件： 数据中心市场需求持续旺盛，尤其是 100G 光模块的需求有望持续超预期。电信市场由于受下游设备商上半年去库存影响，表现相对平淡。但随着去库存接近尾声和 5G 的临近（ CU 和 DU 的分离使得它们之间的连接需要新的光模块），关注电信市场需求的边际改善带来的投资机会， 推荐：光迅科技（ 002281）和中际装备（ 300308），建议关注：新易盛（ 300502）和博创科技（ 300548）；

光纤光缆： 龙头业绩表现依然最为靓丽。目前来看，光棒受产能扩张进度低于预期的影响，目前仍是供不应求，且有望持续到 18 年中。另一方面， 5G 基站密度提升+两级前传架构将拉动光纤新需求。 关注：亨通光电（ 600487）和中天科技（ 600522）；

设备商方面： 5G 临近，运营商承载网投资持续高景气， 重点推荐中兴通讯（ 000063）和烽火通信（ 600498）。

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