本周核心观点：

水泥板块：多因素推动价格企稳回升，旺季临近加剧涨价预期。上周，全国主要地区水泥价格保持不变，跌幅明显收窄。分区域，环保督查影响四川、山东、浙江等地熟料供应，水泥价格出现上涨。除了水泥，骨料亦是影响比较大的产品，上周，山东全面整顿山石矿山企业，加上四川前期整顿效果，两地商混价格分别超500和400元/立方米，利好具有矿石的水泥企业。随着旺季的到来，水泥价格有望进一步走强。环保压力提升优质龙头企业竞争力，我们建议关注水泥一体化龙头华新水泥（600801.SH），此外建议关注海螺水泥（600585.SH）、塔牌集团（002233.SZ）等；

玻璃板块：多家玻璃企业上调出厂价，玻璃现期货基差进一步扩大。

下游旺季临近、贸易商备货量有所增加，玻璃华东、华北地区价格协调会议提升玻璃企业提价动力，上周全国各重要浮法玻璃交割厂玻璃价格均出现不同程度上调，其中山东巨润、河北大光明、沙河安全、山东金晶等企业涨幅较大。当前，玻璃期货主力结算价1437元/吨，上涨幅度2.56%，期现货价格齐升情况下基差进一步缩小至-123.8，玻璃价格有望进一步上涨。我们建议关注玻璃龙头旗滨集团（601636.SH）和布局纯碱上游的金晶科技（600586.SH），同时提醒关注混改个股如南玻A（000012.SZ）和凯盛科技（600552.SH）。

消费建材：消费建材业绩优异，龙头企业市占率有望进一步提升。目前，消费建材板块伟星新材（002372.SZ）、东方雨虹（002271.SZ）半年报业绩增长分别为27%和35%，销量提升带动业务持续增长，毛利率较一季度显着提升。当前，消费建材行业大行业小公司背景下，消费升级带动龙头企业市占率持续提升，我们建议积极关注。另外，我们建议关注装配式建筑板材龙头北新建材（000786.SZ），雄安新区装配式建筑推进有望受益；同时，建议关注其他装配式建筑个股如恒通科技（300374.SZ）和太空板业（300334.SZ）。