行业政策不断收紧,持续打压传媒板块:本周传媒板块表现相对平淡,主要龙头个股受政策收紧影响,出现一些回调。继上周相关部门出台了《网络视听节目内容审核通则》、《网络文学出版服务单位社会效益评估试行办法》,对网络娱乐内容进行持续规范。本周人民网针对腾讯旗下的爆款游戏《王者荣耀》连续发表了三篇文章进行批评,希望其对少年儿童的成瘾现象进行甄别和积极应对;广电总局对19大之前的重要宣传期的卫视黄金档电视剧节目进行指导,要求禁播偶像剧和古装剧。相关的政策一出台,就对传媒内容板块形成了一定的调整压力。

《王者荣耀》遭遇批评虽使得游戏短期遇到压力,但更展现了游戏行业未来巨大发展潜力:王者荣耀目前单月流水创30亿的历史新高的核心原因是借助微信和QQ的社交渠道去推广,使得其DAU数量长期维持在1500万以上,甚至达到8000万的峰值,对比大部分传统高流水游戏的DAU数量甚至不到50万。大量的活跃用户既推动了流水创新高,也使得游戏的社会影响力被不断放大,面对自控力薄弱的青少年的确会引起一些社会问题。目前成熟的西方社会都会对游戏玩家进行分级和防成瘾设置,预计后续相关运营方一定会推出有效方式解决青少年成瘾问题,但这些不改变移动互联网时代社交渠道对于游戏发展巨大推动的事实。

平治信息股价表现突出,关注中报超预期标的:平治信息中报预告实现归母净利润5100万元~5800万元,同比增长104.61%~132.70%,受优秀的中报业绩和高送转的分红方案影响,公司股价表现优异。预计传媒板块还将有一系列公司中报表现优异,可积极关注。

投资建议:建议关注高成长低估值的白马中文传媒、掌趣科技、三七互娱、顺网科技、分众传媒、荣泰健康、华策影视、慈文传媒、三七互娱。