美联储宣布年内第二次加息后,黄金价格维持在1250美元/盎司左右,周一触及1236.5的低位;随着中东地区的局势持续紧张,避险情绪有望提升,黄金在当前价位可适当关注,目前A股业务较纯粹的标的为山东黄金(600547.SH)。

基本金属方面,重点关注电解铝,近期不断有针对电解铝行业的政策落地,包括六省区自备电厂核查,新疆地区违规产能排查在6月底需要完成,当前部分在产产能已经停产整顿,山东地区宏桥退出25万吨落后产能等消息。我们认为随着十月将正式进入2+26环保限产期,行业内相关摸底工作及后续处理意见必须提前完成,下半年伊始将成为电解铝政策落地的密集期,建议积极关注神火股份(000933.SZ)和中国铝业(601600.SH,2600.HK)。

另外,受益于新能源汽车的需求带动三元锂电池的产量,钴价持续维持高位,而未来钴的供应很可能出现短缺,建议持续关注长期受益标的洛阳钼业(603993.SH),公司1.8万吨的权益前产能,受价格影响弹性显著。