人工智能技术日趋成熟,驱动安防行业新发展。随着GPU等硬件技术以及人工智能相关软件算法的成熟,人工智能已经开始进入大规模商业应用。安防行业由于对于实时性、准确性的要求,对于人工智能应用具有天然需求,同时随着高清摄像头的广泛普及,安防行业也为人工智能技术应用提供了充足的数据。目前、海康威视、大华股份等国内安防龙头企业已经开始安防智能化应用并推出相关解决方案。我们认为智能化是安防行业未来发展必经之路,AI在安防行业应用将为行业带来全新变革并驱动行业进入全新快速发展轨道。

安防产品民用市场渗透,新需求带来新增长。随着人们生活的水平提高,普通居民正在成为推动消费安防的重要力量,中小企业、商铺、家庭有望成为常规安防需求的中坚力量。我们认为消费升级将不断催生民用市场对于安防产品新需求并提供新的增量市场空间。

政策催生安防需求,行业深度收益。目前平安智慧城市建设方兴未艾,相关项目对安防行业具有明确拉动效应;同时“一带一路”政策将推动沿途相关区域安防需求。我们认为相关政策将对安防行业起到明显驱动作用,并带动行业相关厂商业绩增长。

究其本质,安防行业是计算机、通信和电子行业的结合产物,整个行业底层是芯片和算法,中层是所用核心部件和设备,上层是应用平台解决方案。客户按照行业应用的特定需求和特征,形成由上到下各层次产品的配置,从而构建有针对性的解决方案。现阶段,安防行业企业竞争,已经脱离某个层面节点竞争,而是综合能力和解决方案的竞争。未来安防是将一个综合安全防范、管理和服务的庞大系统,提升至数字化、网络化、高清化和智能化的有机整体的过程,更是对城市及其环境建设的最深层次需求。宏观需求迫切,支持力度空前,我们认为,安防行业是电子行业内少有的,可以中长期保持稳定且高速增长趋势的,关系国计民生的重要行业。