1)美国最大零部件供应商拆分动力总成部门,着力发展电子电气业务:

2017年5月3日,美国最大的汽车零部件供应商德尔福在英国宣布,全面分拆旗下的动力总成部门。原公司将专注于电子电气业务,尤其是自动驾驶、智能技术以及安全技术等领域。这也意味着,全球汽车零部件的巨头,意识到电动化浪潮的难以抑制,主动求变,迎接产业变革。德尔福宣布这一消息之后,股价变飙升12%。

2)全球3月新能源乘用车销量排行出炉,市场回归正轨:全球新能源乘用车(纯电动、插电式混合动力)市场回到正轨,3月交付量超过9万辆,同比增长50%,创历史第二高位,仅次于去年12月的10.3万辆。今年第一季度累计销量增长达到36%。其中,特斯拉的ModelS赢得了3月全球销量冠军,共交付8125辆,创造新的单月销量纪录,ModelX的交付量也达到最好水平,以7699辆获得亚军。

3)工信部公布2017年第四批《新能源汽车推广应用推荐车型目录》:5月2日,工信部公布了2017年第四批《新能源汽车推广应用推荐车型目录》,共96户企业的453个车型入选。其中新能源客车有268款,占总数的59.16%;新能源乘用车则有27款,占比为6%。第四批推荐目录中,纯电动客车有224款,占新能源客车总数比例为83.58%。截至目前,工信部发布的四批推荐目录中,共计926款新能源客车上榜,其中纯电动客车668款,占比为72.14%;插电式混合动力为255款,占比为27.54%;燃料电池客车共计3款。

我们认为:一、随着对车企的推广政策和对电池厂商的产能政策的相继出台,下游电池行业集中度提升趋势已定。二、对设备厂商来说,进入两极分化期,绑定大电池厂的设备商迎来业绩爆发期。三、市场担心国内设备投资高峰过后面临下滑,而忽视了全球电动车发展的巨大潜力。TESLAModel32017年7月开始投产,而全球巨头大众、福特、通用、奔驰2017年开始电动化大布局。我们更看好有全球竞争力的锂电设备厂商先导智能,目前是全球第二家能给特斯拉提供锂电卷绕机的公司。推荐受益全球电动化大浪潮的设备龙头【先导智能】;建议关注科恒股份、赢合科技、东方精工。