投资要点

锂&磁材:本周碳酸锂价格继续盘整。近期工信部相继发布前三批推荐车型目录,3月份我国新能源汽车销量31120辆同比增长35.6%,长期来看下游新能源汽车市场对锂的需求旺盛。近期稀土打黑、环保稽查、收储等事件,有利于稀土价格。根据南方稀贵金属交易所数据,本周氧化镨钕价格上涨0.10%,氧化铽、氧化镝、氧化镧等价格分别下降0.81%,0.43%,0.53%。从长期走势来看,氧化镨钕、氧化铽、氧化镝、氧化镧等价格较去年同期上涨1.76%、32.25%、20.77%、34.64%。建议关注标的锂资源行业龙头天齐锂业、锂电池材料全产业链龙头赣锋锂业及新能源汽车磁材+电驱双轮驱动标的正海磁材。

锂电池生产设备:智云股份公布年报,2016年实现营业收入6.0亿元,同比增长43.0%,实现净利润9302万元,同比增长73.3%。受市场需求增长和新版动力电池规范条件影响,动力电池扩产潮仍将持续,预计2017年国内动力电池有效产能将从2016年的60GWh增长至110GWh。我国锂电设备行业龙头的市场占有率将持续提升;建议关注先导智能、赢合科技、智云股份等龙头公司。

锂离子电池:桑顿新能源科技有限公司与众泰汽车杭州基地签署战略合作协议,达成5万套新能源汽车用动力锂电池总成系统合作事宜;璞泰来50亿元隔膜与负极材料项目江苏溧阳开工。2017年新能源汽车推广补贴政策落定,新能源汽车产业将在政策确定性中迎来高增长。估计动力锂电池仍将处于高增长周期,建议关注有望进入全球主流动力锂电产业链并放量的隔膜和电解液公司,关注沧州明珠、新宙邦、天赐材料。

驱动电机及充电设备:本周福建充电基础设施工程包实施方案出台,2017年规划建设150座充电站;杭州市建委发布的《杭州市新能源电动汽车公用充电桩运营管理暂行办法》正式施行。随着电动车政策的调整到位,充换电设施的新增需求将陆续涌现,建议关注和顺电气、中恒电气、国轩高科。

3月新能源汽车销量同比增超过30%:据中汽协统计,3月新能源汽车销量达3.1万辆,同比增长超30%,其中纯电动汽车销量2.5万辆,同比增43.4%。3月新能源汽车销量进一步回暖,二季度新能源汽车销量有望好转,建议关注行业细分龙头和特斯拉产业链,推荐宇通客车、比亚迪、奥特佳。