投资要点

锂&磁材:本周碳酸锂价格继续盘整态势。近期工信部相继发布首批、第二批、第三批推荐车型目录,工信部、发展改革委、科技部、财政部印发《促进汽车动力电池产业发展行动方案》,长期来看下游新能源汽车市场前景广阔。近期稀土打黑、环保稽查、收储等事件,有利于稀土价格。根据南方稀贵金属交易所数据,本周氧化镝、氧化镧等品种价格较上周分别上涨0.11%、0.81%,氧化镨钕、氧化铽等品种价格下跌-0.35%、-0.09%。从月度数据来看,较3月份月初,氧化镨钕、氧化铽、氧化镝、氧化镧等分别上涨0.79%,3.38%,0.55%,1.64%。建议关注标的天齐锂业、赣锋锂业、正海磁材。

锂电池生产设备:高工产研锂电研究所数据显示,2016年中国汽车动力电池产量为30.8GWh,同比增长82%;受市场需求增长和新版动力电池规范条件影响,动力电池扩产潮仍将持续,预计2017年国内动力电池有效产能将从2016年的60GWh增长至110GWh。我国锂电设备行业大规模的投资高潮过后,预计未来会有行业洗牌,行业龙头的市场占有率将持续提升;建议关注先导智能、赢合科技、智云股份等龙头公司。

锂离子电池:东风特汽将向沃特玛采购移动储能车用电池组900组共16.64亿元,移动储能车用充电设备900组共1.8亿元;通用汽车中国(GM China)计划在今年末在上海建立一家锂电池装配厂,为其在华新能源车产品线提供支持。2017年新能源汽车推广补贴政策落定,新能源汽车产业将在政策确定性中迎来高增长。估计动力锂电池仍将处于高增长周期,建议关注有望进入全球主流动力锂电产业链并放量的隔膜和电解液公司,关注沧州明珠、新宙邦、天赐材料。

驱动电机及充电设备:本周国家发改委、能源局、工信部印发《电动汽车充电基础设施接口新国标的实施方案》,方案要求各充电运营商应根据当地新能源汽车发展的实际新情况,制定分季度改造时间表,力争2017年12月31日前完成改造任务。随着电动车政策的调整到位,充换电设施的新增需求将陆续涌现,建议关注和顺电气、中恒电气、国轩高科。

第三批新能源汽车推荐目录发布:4月1日,工信部发布“新能源汽车推广应用推荐车型目录(2017年第3批)”,共有634款新能源汽车入选,环比第二批车型数量增加2倍左右,其中客车和乘用车数量增加明显。2017年三批目录发布时间皆较为及时,显示出国家对新能源汽车产业的支持态度不改。预计随产业链价格的敲定、地补的出台,二季度新能源汽车景气度有望回暖。我们看好新能源乘用车、客车龙头,推荐宇通客车、比亚迪。