上周,上证综指上涨0.99%,沪深300指数上涨1.27%,中信机械指数上涨1.49%,机械行业整体强于大盘。

上周,中核集团与中核建集团重组进入实际操作层面,加速我国核电装备走出去战略,利好核电装备板块。传统周期类设备进入持续验证中长期增量需求阶段,产品销量回升向多个品种扩散。受益制造业回暖和去产能后的下游补库存,叉车、高空作业车等在多个应用领域全面开花,短期排产饱满月订单同比创新高;同时持续关注油气价差扩大推动LNG重卡销量的超预期回升。年报一季报进入集中发布期,机械板块基本面超预期复苏有助行业集中度全面提升,龙头效应显现,短期建议集中配置中游各板块轮动机会中的行业龙头。

“一带一路”主题持续,助力高端装备出海。一带一路国际合作高峰论坛将于5月14举办,板块关注度逐步升温。我们认为作为高端装备出海的名片,轨交装备、工程机械、核电装备是重点领域。随着基础设施互联互通逐步推进,十三五期间中泰铁路、中老铁路等项目陆续开展,带动工程机械和轨交装备出口需求;核电装备出海屡有斩获,我国与巴基斯坦、英国等多个国家签署了核电站项目合作协议。我们认为一带一路主题有望持续催化,建议重点关注:中国中车、三一重工、柳工、应流股份。

两核集团重组,利好核电装备板块。中核集团是国内核电建设运营的主要投资方和技术开发主体,中核建集团承担着国内在建核电站核岛的建造任务,两核集团重组进行资源整合,有利增强我国核电的国际竞争力,加速核电走出去步伐。国内核电建设进入平稳发展阶段,今年计划开工8台机组,预期未来五年年均开工6-8台机组,年均投资约1000亿元,带动核电装备需求。重点推荐:应流股份;建议关注:中核科技、台海核电、江苏神通。

五洋科技:收购天辰智能拓展停车设备版图,停车建设运营全覆盖业绩有望高增长。伟创并表使公司成为行业龙头,收购天辰智能实现业务的南北协同,行业实力及市占率将进一步提升;16年报推出每10股转增10股的利润分配方案,目标全年每股收益不变、彰显对全年业绩翻番信心。天沃科技:中机电力收购完成,拟增发募资建设光热发电项目。中机电力今年业绩并表,拟增发募资15.72亿实施光热发电项目,带来新的盈利增长点;煤化工项目环评加快,原有主业需求回暖;军工领域布局逐步完善。