马应龙：持续打造肛肠生态链

维持“买入”评级：公司深耕肛肠领域，正在向肛肠健康服务商转变，打造肛肠生态链。药品主业增长稳健，肛肠医院稳步推进，药妆、并购基金、大健康等领域丰富产业链布局。预计2016-2018年EPS 分别为0.60 元、0.70 元、0.82 元，对应PE 分别为36X、31X、26X，维持“买入”评级。长江证券

太阳纸业：生活用纸布局启动

我们看好公司出“四三三”发展战略，即纸产品占40%、生物质新材料(溶解浆、绒毛浆、木糖等)占30%、快速消费品(生活用纸、纸尿裤等)占30%的利润格局。且今年铜版纸提价、溶解浆涨价、木浆价格下行，带来的公司毛利率水平提升效应将逐步显现，未来业绩有望持续超预期。预计公司EPS2016、2017、2018年分别为0.40、0.47、0.55 元，业绩增长分别为51%、18%、18%。估值远低于可比公司，维持7.80~9.75元目标价和“强烈推荐-A”评级。招商证券