今天下午，人社部、财政部等五部门联合发布《个人养老金实施办法》，对个人养老金参加流程、资金账户管理、机构与产品管理、信息披露、监督管理等方面做出具体规定。同时，财政部、国税总局发布《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》，证监会发布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》，银保监会发布《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法(征求意见稿)》。

《个人养老金实施办法》是继今年4月国务院发布《关于推动个人养老金发展的意见》这一纲领性文件以来，首次全面阐述具体执行政策的重磅文件，明确了个人养老金制度的具体操作流程，各参与方职责。其他部委已经出台和即将出台的文件，是为了指导相关部门在个税、金融产品准入标准等方面的进一步细化，以便参加人能够看明白、搞得懂、好操作，属于配套性政策。

这些文件将带来怎样的利好？其如何影响参与个人养老金的投资者？华夏基金认为，个人养老金相关政策的落地，对深化和完善养老金三支柱建设，推动养老保障体系高质量发展，优化个人养老财富储备，切实提升人民生活质量，具有重要意义。个人养老金作为重要的长期资金，也将对我国资本市场格局和经济社会发展带来深远影响。

具体来说，《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》中明确，自2022年1月1日起，对个人养老金实施递延纳税优惠政策。在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入“工资、薪金所得”项目。

华夏基金认为，投资阶段的投资收益不征收个人所得税，但是在领取环节，领取的个人养老金单独按照3%缴纳个人所得税，这已经是个人所得税的最低档税率了，而且和之前税延商业养老保险试点阶段的7.5%的税率相比，也下降了不少。此外，尽管现在才出个人养老金的个税政策，但是今年的1.2万元额度，仍可全额享受。

再比如，《实施办法》明确，个人养老金可投资的产品，包括储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品类别，比较广泛。具体的产品名录，将由相关金融监管部门进一步明确。

华夏基金认为，获得准入的各类产品差别巨大，适用人群和特点各不一样。总体来看，个人养老金产品可以为三类，一是保障类，主要是商业养老保险产品；二是储蓄类，主要是养老专项储蓄等，重在保值；三是投资类，包括理财产品和公募基金。从目前市场实践来看，现有的理财产品以稳健增值为主；公募基金则包括追求稳健增值和积极成长多种类型。这几类产品的风险依次增加，但是长期投资收益率也逐步提高。应根据个人的风险承受能力、年龄、金融投资知识储备素养等因素选择产品类别。

周六“充电”福利

随着政策的加速落地，“个人养老金”这一新词也频频登上热搜。要不要参与个人养老金？参与个人养老金是否应赶早不赶晚？如何做好养老财富规划，选好具体的养老产品？对这些话题感兴趣的朋友，可以关注华夏基金明天的一场重磅活动，趁周末给自己充充电。

华夏基金将于本周六举办“新青年未来计划”养老高峰论坛，邀请来自养老、医疗、投资等不同领域的专家学者、青年代表和来自华夏基金的领导、投资专家，立足我国社会发生的新变化，聚焦“品质养老”、“养老新政”、“养老投资”等话题，探索养老财富规划的新路径。期间还有知名神秘嘉宾登场。

值得一提的是，届时华夏基金还将举办《时间的宝藏》的新书发布会。这是国内首本专门面向年轻人的养老投资书籍，华夏基金历时3年，深入调查研究，最终编撰成书。《时间的宝藏》力图帮助年轻人看到一些已经进入“老龄化高原”的国家和地区努力探索的身影，也找到针对老年问题的多种财务安排。

长寿时代，未来已来，面对养老新形势，个人养老金新时代即将到来，个人如何积极面对？华夏基金后续还将开启一系列精彩的投资者教育活动，致力于唤醒年轻人的养老意识，为养老投资提供更优秀的解决方案，助力更多人完成养老梦想。