1929年，英国国会议员麦克米伦率“金融产业委员会”调查英国金融业和工商业，两年后该委员会在调查报告中指出英国中小企业存在融资难现象，并建议政府采取一系列措施解决中小企业融资难题以及将其作为走出经济危机的一大重要手段。中小微企业对资金的极大需求以及金融资源供给不足之间的缺口也被业内称为“麦克米伦缺口”。

近百年过去了，“黑色星期四”早已成为过去，“麦克米伦缺口”仍在全球范围内广泛存在，亦成为行业“圣杯”。值得庆贺的是，近年来，AI技术、云计算、大数据等技术的快速发展为行业提供了一种新“破题思路”：通过前沿技术及精细化运营模式的综合应用，陆金所控股等公司找到一条能够平衡“较大服务成本”与“金融资源可达性”的可持续发展商业模式，并可以通过自行驱动实现商业价值与社会价值的双向提升。

“金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融的天职，是金融的宗旨，也是防范金融风险的根本举措”。秉持着助力实体、服务小微的理念，今年上半年，陆金所控股在党委的带领下，在实现稳健增长的同时，进一步聚焦服务实体经济并增加对小微企业主的支持力度，今年二季度，公司86.1%的季度新增借款流向小微企业主，实现连续四个季度小微借款占比达八成。在已公布季报的金融科技公司中，无论从流向小微的绝对数额还是比例来看，陆金所控股均处于行业首位。

一、稳健经营，小微融资服务驶向“精细化”

近日，陆金所控股发布财报显示，今年上半年，陆金所控股实现总收入326.04亿元，同比增长8.4%；季度总收入达人民币152.88亿元，同比增长3.1%；上半年净利润82.26亿元，二季度净利润29.36亿元。

今年二季度，全球经济增长放缓，外部环境更趋复杂严峻，国内疫情防控形势总体向好但任务仍然艰巨，经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。得益于过往18年信贷服务经验，陆金所控股秉持“在竞争中求生存，在创新中求发展”的危机意识，主动采取一系列应对措施，及时调整经营策略及预案提升公司抗风险能力，包括加强信用风险管理、费用管理、做好流动性安排及预案等。

一方面，陆金所控股充分发挥“O2O模式”优势，持续推进销售渠道改革，推动小微融资服务业务向“精细化”方向发展。陆金所控股董事长兼联席CEO赵容奭表示，“第二季度直销渠道贡献率为53.6%，去年同期为49%；随着销售渠道的转型，直销渠道中“优才”的占比提升。直销比重的增加在强化我们销售能力的同时，也能让公司更好根据市场情况迅速调整信用风险管理政策”。同时，随着销售渠道改革的持续推进，陆金所控股旗下平安普惠陆慧融的线下团队也在朝着“小微企业主的资产负债表咨询顾问”方向转变。通常来看，为更广泛的公众提供金融方面的专业咨询工作意味着更有效的风险管理机制。也是凭借精细化的贴地经营服务，陆金所控股得以在帮助小微企业主降低财务风险的同时降低公司风险成本。

与此同时，陆金所控股通过提升管理效能不断降低运营成本。今年二季度，公司运营费用同比下降11%达人民币63亿元。得益于收入的稳健增长以及运营费用的有效管控，公司的经营韧性优势凸显，截至今年6月底，公司总资产为972.38亿，陆金所控股管理团队表示，“有韧性的资产负债表能帮助公司抵御外部环境冲击，同时在整体环境有所改善时迅速抓住机会，实现快速增长”。

二、专业护航，兼顾经济效益与社会责任

人民银行发布的《2022年第二季度中国货币政策执行报告》显示，今年上半年，金融对小微企业、科技创新等重点领域和薄弱环节支持力度加大，6月末，普惠小微贷款余额同比增长23.8%。近段时间以来，金融服务业均加大对小微的支持力度，助企惠民成效显著。对比几家上市金融科技公司小微信贷情况，乐信面向中小企业主的小微信用借款业务达54亿，同比增长36.4%；360数科为小微企业提供授信49亿元；陆金所控股二季度新增借款达人民币1295亿元，其中86.1%的季度新增借款流向小微企业主，无论从流向小微的绝对数额还是比例来看，陆金所控股对于小微企业的扶持力度都是最大的。

在多位分析师看来，小微融资服务市场广阔，陆金所控股在大额小微企业主贷款方面处于有利地位，在技术、网络、风险管理等方面具有强大优势，专注于为小微企业主提供优质服务增加了陆金所控股的盈利弹性。

减少“麦克米伦缺口”并非易事，IBM商业价值研究院发布的研报显示，互联网技术与现代金融高度结合，使大量资金可以便捷、高效地在市场间流动，使传统金融有能力低成本、高效地服务低收入人群和小微企业，探索差异化的“普惠金融”定位，提升在信贷业务开展过程中的风险控制能力。

今年上半年，陆控旗下平安普惠正式推出一站式智能融资产品“陆账房”，给小微企业主带来“不盲选、更便捷、更优惠”的融资体验。据悉，陆账房的流程全面应用了平安普惠去年推出的AI智能贷款解决方案“行云”，可实现最少零文字输入、全程拟人AI面对面服务体验、大幅降低等待时间，将小微客户借款申请流程平均耗时下降了44%。今年上半年，约26万小微企业主通过 AI智能贷款解决方案“行云”获得借款656亿元。尤其在上海疫情防控特殊时期，凭借较为成熟的线上流程，陆金所控股旗下平安普惠上海分公司上半年累计帮助1.44万名上海地区小微企业主累计获得56.5亿元融资，为小微企业主的复工复产提供切实支持。

在新发展阶段，高质量发展要求金融服务业顺应创新发展趋势、提升金融服务实体经济效率和水平。近年来，陆金所控股旗下平安普惠陆慧融持续探索以前沿技术完善风险控制技术和模型，提高金融服务的精准度、覆盖面和便利性，从而在完善风险防控的同时助力小微企业主实现高质量发展。2021年初，平安普惠平台率先启动了风险决策引擎升级项目，并基于升级后的风险决策引擎启动建设智能风险决策平台(“启明星”计划)，实现业务与技术的双向联动，达到“决策迭代更敏捷”“引擎赋能更强劲”“客户体验更畅快”的目标，更深层次地挖掘小微企业潜力，在更早阶段给予有潜力的小微企业更精准的支持，以更强大的风控能力为平安普惠助力小微企业的发展保驾护航。也正是因为坚持做“难而正确的事情”，不断提升小微融资服务水平，陆金所控股得以加深护城河，实现财务价值和社会价值的有机统一，进一步提升自身成长空间。

三、未来猜想：提供更简单、专业的综合小微服务

陆金所控股二季报显示，公司正在集中精力、聚焦资源，为小微企业主提供更精细的综合服务。

近段时间，陆金所控股已在探索为小微企业主提供更为深层次的服务—推出“陆慧融生意通”，据悉，“陆慧融生意通”是平安普惠陆慧融推出的数字化经营赋能工具，能够帮助入驻的小微企业扩大产品采购、销售途径、优化供应链。截止6月30日，陆慧融生意通小程序累计用户数超6万，其中入驻的小微企业用户近5000家。

陆金所控股董事长赵容奭表示，陆金所控股正聚焦小微企业主这一中产群体重要组成部分的多元金融需求，为小微企业主提供借款、财富管理、保险等综合金融服务。"这一战略转型有望延长我们客户的生命周期，深化客户洞察，增强客户忠诚度，降低获客及管理成本。"

金融服务具有专业性，同时也是应对经济运行风险的重要手段。金融服务必须坚持人民至上，把为人民谋幸福作为一切工作的初心和使命，始终站在人民的立场上想问题、办事情。陆金所控股党委相关负责人表示，在党委领导下，陆控将始终秉持以人民为中心、以民族复兴为己任的初心使命，将更好满足小微企业主的多样化金融需求放在一切工作的出发点和落脚点，合理运用金融科技手段不断拓展金融服务触达半径和辐射范围，用更专业的服务让更多小微企业主享有更简单的生活。