近日，中关村银行和福建华通银行首次披露同业存单计划，民营银行同业负债加码。

今年，在“高息”揽储和“异地”揽储规范治理下，民营银行负债增长进入艰难时刻。从中关村银行三季报看，截至今年9月末，该行存款余额为278.52亿元，较6月末的291.32亿元减少12.8亿元，降幅为4.39%。

业内分析认为，同业存单是银行在负债端常用的扩充负债的手段，在民营银行负债端可以发挥重要作用，但同业存单作为银行主动负债管理工具，不宜将其作为主要负债来源。

多家民营银行发力同业负债

11月15日，中关村银行公布2021年同业存单发行计划，年度发行额度为11亿元。据了解，这是该行自2017年开业以来首次发布同业存单发行计划。11月初，福建华通银行也披露了自开业以来的首次同业存单发行计划，发行额度为6.8亿元。

除上述两家民营银行外，今年下半年以来，亿联银行、众邦银行也首度披露了同业存单发行计划，而微众银行2021年同业存单发行额度则较去年有所增长。

联合资信评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）在对中关村银行的信用评级中表示，2020年末，中关村银行市场融入资金余额为29.06 亿元，其中同业及其他金融机构存放款项、拆入资金、卖出回购金融资产款项余额分别为13.80亿元、5.80亿元和9.46亿元。2021年一季度，中关村银行客户存款增幅放缓，为满足信贷投放，其加大了同业负债力度，市场融入资金规模明显上升。

同时联合资信也认为中关村银行在强化资产负债和资本管理，将资产负债管理的重心由管理存贷业务过渡到提升资金募集和资产配置能力，优化资产负债结构。

关于发行同业存单的考量，中关村银行相关负责人在接受记者采访时表示：“同业存单是商业银行的基础业务，在获得发行同业存单资质后，我行即着手安排首次发行工作。本次发行计划旨在丰富银行负债来源、降低银行负债成本，增强银行流动性管理能力，防范各类风险，更好服务小微、民营、科创企业。”

冰鉴科技研究院高级研究员王诗强表示：“民营银行负债多元化是未来的趋势，同业存单等方式获取资金必然会越来越常见，其负债来源最终与传统的商业银行负债来源基本上没什么区别。”

不过，作为成立时间仅仅几年的民营银行来看，同业负债也面临一些门槛。一位民营银行人士表示：“发行同业存单需要一定资质，比如成立三年以上、有连续盈利等，如果符合条件，在资质方面肯定会积极申请。”

王诗强表示：“银行自身实力是同业负债的关键，银行间资金拆借更看重实力，自身实力越强，越容易获得其他银行的合作。而这对民营银行来说，由于股东背景及注册资本等限制，短期很难改变。民营银行更应该做好主营信贷业务，控制好风险，并通过增资扩股的方式向监管展示自身实力，从而争取监管部门放开同业等融资方式及融资规模。”

存款增长乏力 新模式亟待探索

今年在监管的规范下，多家民营银行面临存款规模增速趋缓的难题。“随着监管趋严，民营银行的存款利率不断下调，存款增速放缓是必然趋势。”王诗强表示。

以中关村银行为例，今年9月末，该行存款规模较6月末出现环比下降。对此，中关村银行相关负责人表示：“我行成立时间较短，资产负债规模较小。成立以来，我行始终坚持稳健发展，不断优化资产负债结构，集约使用资本，主动调整负债来源及结构，目前整体规模较为稳定，负债结构比较合理。”

联合资信在中关村银行信用评级中表示，监管政策收紧能够降低部分中小银行高息揽储的冲动，但另一方面也加剧了这类银行负债端的流动性风险管理压力。截至 2020 年末，商业银行流动性风险相关指标保持在较好水平，考虑到央行在货币政策方面的支持，行业整体流动性较为平稳。但未来中小银行吸收存款的难度将有所上升，不排除部分银行可能会主动选择缩表以缓解自身的流动性压力。

招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼表示：“在资金来源方面，发行同业存单、大额存单等要求相对较高，民营银行只有一个线下网点或没有营业网点，仍然没有走出揽储难度大的困境。目前，民营银行负债端多依赖股东资金及同业负债，来源较为单一，成本较高，流动性管理难度大。”

面对负债压力，民营银行也在探索破解之道。中关村银行相关负责人表示：“我行将持续推进产品体系建设及银行品牌推广，进一步扩大客户基础、提升客户转化率，积极申请重要业务资质，加强营销、产品、科技人才队伍建设，以优质服务促进银行稳健发展和资产负债规模稳步提升。”

联合资信在对中关村银行的信用评级中表示，监管政策对中关村银行个人存款业务带来一定不利影响，未来业务拓展需进一步关注。中关村银行个人存款较大一部分源于非自营互联网平台渠道，2020年末出台的监管政策对上述业务模式进行了限制。中关村银行已开始向自营模式转型并取得了一定效果，但未来零售业务运营模式转变、自营渠道搭建以及存量客户转化等情况仍有待进一步观察。

邮储银行研究员娄飞鹏表示：“民营银行一方面需要继续围绕存款加强客户营销，另一方面要通过资产业务、支付结算、代收代发等资金沉淀来丰富存款来源。”

王诗强表示：“民营银行应该从其他途径吸引客户储蓄，特别是吸引客户使用其银行账户余额作为常用消费账户。比如，加强与电商平台合作，通过红包奖励促使客户绑定其账户并购物消费，久而久之，一旦客户对银行产生好感，自然会将其他银行卡余额集中归集到该行，增加银行活期存款。此外，也可以吸引企业客户将本行账号作为常用支付账户，这样或多或少会在账户上留存备用资金，对银行活期存款增加大有裨益。与此同时，民营银行加大与其他银行等金融机构合作，通过同业拆借、发债、发ABS等增加负债也是不错的方式。”

光大银行金融市场部分析师周茂华认为，民营银行要提升融资渠道、增长负债能力。在融资渠道方面，民营银行根据自身情况，灵活选择债券、股权及创新补充资本工具，以及引入战投等。在增强负债能力方面，民营银行应提升服务质量、实施差异发展战略，增加高质量服务供给，增强客户黏性。