一、半年报中，光伏给我们展现的画面：上游的硅料、硅片的业绩非常好；下游的组件、电池片毛利率下滑非常厉害。这就造成了为什么近期两天光伏整个产业回调非常大，因为市场非常担心上半年已经出现的，硅料挤占了整个行业的利润，然后不断地上涨价格，会抑制下游的装机需求，整个行业的景气度会减弱。

二、但是我们看到2点情况在逐步向好：1、上游硅料的排产的效果在逐步向好，这种产能的释放，在未来也可能看到；2、7月份以来硅料玻璃、电池片等都在涨价，这说明装机的需求没有减少很多，基本是在恢复，而且我们知道碳中和3060对装机的需求是有要求的，所以下游的很多装机需求很可能在四季度会有所提升。

三、所以个人认为，通过这次调整，可以做适当布局，这样伴随着整个新能源产业链的利润分配、装机需求(无论是胶膜，玻璃，电池片，硅料等)的景气度和盈利能力的改善，或将会有不错的机会。