A股今日迎来8月开门红，三大指数集体走强，其中沪指上涨1.97%，收报3464.29点；深证成指上涨2.25%，收报14798.16点；创业板指上涨1.55%，收报3493.36点。市场成交量放大，两市合计成交1.51万亿元。行业板块呈现普涨态势，航天航空与酿酒板块领涨，仅钢铁、煤炭、有色金属板块逆市下跌。北向资金今日净买入51.84亿元。

基金市场涨多跌少，从估值情况来看，军工、白酒主题基金估值涨幅居前；钢铁等主题基金估值跌幅居前。

分析人士指出，7月底受挫之后，短期市场的反应更多的是修复性行情，在经济复苏以及流动性保持稳定之下，市场的修复还将延续，但力度可能会低于预期。而在经济下行压力以及全球流动性拐点确立之后，市场后期仍将保持结构性行情，板块轮动的动作还将频现，操作难度总体会加大。

行情回顾

收盘播报：A股8月开门红：沪指大涨近2%成交额突破1.5万亿

资金流向：机械行业、酿酒行业、汽车行业等板块遭遇资金流入；输配电气、有色金属、电子元件等板块遭遇资金流出。

基金估值：军工、白酒主题基金强势上涨，钢铁主题基金普遍回调

军工板块涨幅居前，相关主题基金估值拉升

机构认为，从估值角度看，国防军工指数目前市盈率为65倍，处于过去十年47.16%分位，处于历史中位值附近。当前不少标的估值与业绩增长仍匹配，且市场对优秀公司估值容忍度也在提高。展望第四季度，估值切换叠加板块估值风险释放，军工板块估值提升空间再次打开。

白酒板块强势上涨，相关主题基金估值大幅上涨

中泰证券指出，近期食品饮料板块大幅调整，主要与疫情二次扩散、政策风险引发资金流出、消费淡季表现相对疲软、担忧酱酒库存以及担心茅台报表等因素有关，短期负面新闻偏多但不必放大；中长期依旧看好纵度提升带来的结构机会，白酒为代表的食品饮料板块商业模式较好，持续盈利能力强。

钢铁板块普遍回调，相关主题基金估值下降

根据财政部、国家税务总局发布的公告，2021年8月1日起，中国将取消钢轨、相关型号的钢铁卷材等钢铁产品的出口退税。平安证券认为，本次政策调整将促进钢铁产品回流，有利于平抑受下半年限产预期所带来的钢价波动；中长期来看，也有利于引导钢铁行业降低能源消耗总量，促进行业转型升级和高质量发展。

机构观点

巨丰投顾：8月开门红大反攻下市场风格又要转换？

当日反弹的力度还是出乎意料的，毕竟券商为代表的金融以及各“茅族”的大涨还是令人措手不及的。对于证券板块的上行，更多的还在于中报业绩预喜的提振。而消费等标的的回升，大概率也是源于超跌反弹。但无论是大金融还是大消费，想要走出趋势性的行情，估计概率比较低，毕竟当前并非全面宽松，而流动性虽然短期活跃，但总体仍是边际收紧，不利于这些板块的持续上行。