中国购物中心存量的相对增速从2015年开始同比下降，而增量在2017年达到峰值约5500万平方米后开始逐年减少，同时每年的“增量/存量”比值近年也呈持续下降态势。2020年，因疫情发生，购物中心增量更降至约3500万平方米，为历史最低。

日前，赢商tech与中国百货商业协会联合发布的《2021年中国购物中心行业年度发展报告》显示，中国购物中心行业正在面临结构性增长，增速逐渐放缓，行业竞争加剧。但因去年疫情筹开购物中心延迟开业影响，预计2021年开业的购物中心将达到近年来峰值。

据赢商大数据核实，最新拟开业时间在2021年的购物中心约1200家。而历年全国购物中心年开业率基本在55%上下，但因疫情延迟的项目今年开业概率理应大于历年开业率，所以在疫情稳定前提下，保守预估2021年至少能开出700家，新增体量约6000万平方米。

购物中心内部，首层的品类和业态更迭，反映出不断变化的消费趋势。2020年购物中心各品类店铺均呈收缩趋势。据赢商tech统计，全国21个城市购物中心品牌店铺整体开关店比为0.78，比2019年同期的0.98降幅明显。疫情之下部分购物中心品牌店铺经营承压，其中零售品类表现与整体持平，餐饮品类开关店比值最低，经历动荡调整。

2020年首层品牌数占总品牌调整数的26%，为所有楼层之首。其中，本土品牌迎合新消费趋势，抢占年轻消费者心智，在购物中心首层出现频次增高，成商场引流新势力；新兴品牌占比则收缩至8.75%，疫情冲击放大了新兴品牌流失率较高、难以持续经营的问题，租金成为效率准绳，承租力较弱的品牌将在首店抢位战中面临更大挑战。

数据来源:赢商大数据数据范围:数据统计范围为体量3万平方米(含)以上的购物中心，统计时间为2021年3月28日

零售：健康居家需求推动运动服饰走强

2020年大批服饰零售品牌难逃“至暗时刻”，服饰品类普遍经营承压，整体开关店比0.72，呈较剧烈收缩态势。细分而言，运动装、家居服/内衣品牌相对坚挺。2020年门店数量净增前10位的服饰品牌中，运动装占有7席。因为疫情使有关健康、居家等消费需求崛起，叠加品牌向品质、技术的持续迭代，以及新营销方式下年轻化品牌形象的树立，这两个品类得以逆势“扛压”。但传统品类如女装、鞋类、男装表现疲软。女装业态竞争趋于饱和，业绩遭遇瓶颈，迫切需要谋求品牌年轻化和差异化，开店以守为进。

餐饮：主流品类中品牌迭代快，社交属性成复苏关键因素

2020年，餐饮整体开关店比为0.75，收缩明显，但其是购物中心首层品牌数量唯一上升的业态，但这一业态中越是主流的餐饮品类，调整越剧烈。具备较强社交属性的火锅品类在7月份就以高达98%的复工率成为餐饮复苏的品类“先锋”。头部品牌疫情防控期间抗风险能力较强，而网红茶赛道竞争日益激烈，品牌迭代快，流失率高，咖啡赛道中TimHortons、Mannercoffee等实力玩家加速布局。此外，烧烤/铁板烧、复合餐饮、轻餐等非主流细分品类则温和扩张。复合餐饮通过将中西餐、火锅、铁板烧等品类餐饮与儿童游乐、酒吧等进行创新组合，注重场景打造，追求高坪效、强体验。

儿童亲子：教育消费火热，游乐挖掘“陪同收益”

2020年，儿童亲子业态整体开关店比为0.8。在“二孩”红利释放后，儿童亲子品类经历了规模连年扩张，但如今不得不面对疫情考验及消费群体的变迁。细分品类中，儿童零售开关店比值最低，但呈现开店量、关店量高的趋势。90后父母的品质化、潮流化需求成主流，叠加在疫情下，父母对儿童产品安全性要求更高，大众化档次的儿童零售品牌面临出清。值得注意的是，儿童教育成为唯一上行的细分品类。疫情催化之下，儿童教育消费意愿和消费能力提升，中国家长也更加重视多元化、国际化的素质教育。此外，儿童业态消费购买者与使用者剥离，利用多元商机充分挖掘“陪同收益”，将多业态组合，互相联动，增强顾客黏性，由儿童业态带动全家消费，实体门店品质化、娱乐化、体验化发展将是儿童业态的发展方向。

文体娱乐:娱乐休闲、户外运动多元发展成购物中心差异化关键

2020年上半年全面受挫的文体娱业态，在下半年反弹显著，全年开关店比为0.81。娱乐休闲品类中，迎合聚合社交需求的KTV、密室逃脱、酒吧以二线城市为主要阵地，正积极布局购物中心渠道。体育运动品类中，新型健身房满足疫后运动健康意识提升的消费需求，拓展良好，单模式较重的传统健身房则面临较大经营压力。户外运动亦多元发展，专业球馆如台球、乒乓球等受到青睐。娱乐休闲、体育运动赛道逐渐衍生出体验感极强的新品类，有利于购物中心差异化定位，或将成为引流生力军。但值得注意的是，文化艺术品类正在整体收缩，传统教育、书店品牌严重受到线上教育的挤压。

生活服务：医疗健康势头强劲，女性“悦己消费”火热

2020年生活服务业态整体开关店比为0.93，是五大品类中收缩幅度最小的品类。医疗健康、品质生活类细分业态需求较大，一方面居民消费水平提升促使服务业态多点开花，另一方面疫后消费者对医疗健康关注度更为提升，预计健康消费需求将得到进一步释放，健康产业将迎来新机遇。在新开店量大的典型品牌中，美容、美发、美甲、摄影品类表现活跃。数据显示，疫情防控期间，40%的女性消费者为悦己而产生消费行为，愿意为情怀、兴趣、颜值买单，而这些品类正迎合了年轻女性的消费需求。同时，多样化的需求使悦己消费场景更加多元。

《报告》认为，在购物中心的功能从仅满足单一的购物需求到向复合功能转化的过程中，情感性、社交性消费需求正在催生高景气度新品类。如今，国内消费市场存在品牌迭代快、流失率高的现象，但值得思考的是品类一旦形成则不会轻易消亡，但品牌会持续迭代。只有具备品牌与管理优势的企业，且能紧抓消费趋势、主动挖掘消费者心智、引领潮流，才能在行业加速洗牌的过程中守住阵地，甚至逆势而上。