核心要点：

市场行情：上周磁性材料和锂电材料板块上涨，碳纤维板块跑输大盘上周磁性材料和锂电材料板块大幅上涨，周涨幅分别为8.22%和6.37%，分别跑赢基准（沪深300）11.26pct和9.4pct。光伏材料、半导体材料和面板材料下跌，周跌幅分别为0.29%、1.51%和2.21%，但分别跑赢大盘2.74pct、1.53pct和0.83pct。碳纤维板块周跌幅3.8%，跑输大盘0.77pct。

磁材上游稀土原料价格持续上行，钴期价大幅反弹，现价上涨，硼铁平稳，各类型烧结钕铁硼磁材6月均价维持平稳上周上海地区镨钕氧化物价格为48.6万元/吨，周环比上涨3.52%；镝铁和氧化镝价格分别为2350元/公斤和2375元/公斤，周环比分别上涨3.75%和4.4%；上海地区金属铽和氧化铽价格分别为8050元/公斤和6450元/公斤，周环比分别上涨3.87%和5.31%。LME3个月钴期货价格为50500美元/吨，周环比上涨10.86%；长江有色钴现货价格为36.4万元/吨，周环比上涨1.11%。硼铁价格方面，17%硼铁价格17000元/吨，周环比持平。99.99%镓价格为2115元/千克，周环比回落0.93%。各类型烧结钕铁硼截至上周6月均价均持平。

锂电原料端价格回升；三元前驱体及正极材料价格上涨；LFP前驱体正磷酸铁价格及LFP正极材料价格持平。六氟磷酸锂价格高位大涨，DMC价格回升，电解液价格高位平稳。负极材料、隔膜及铜箔价格运行平稳正极材料：三元前端电池级电解钴价格为36.5万元/吨，周环比上涨2.82%。钴、镍、锰硫酸液价格分别为7.65、3.55和0.73万元/吨，周环比分别上涨4.79%、1.43%和2.82%。电池级碳酸锂价格为88000元/吨，周环比持平。三元前驱体NCM111、NCM523及NCM622价格分别为11.95万元/吨、10.9万元/吨和11.85万元/吨，周环比分别上涨3.02%、2.35%和1.72%。LFP前端正磷酸铁价格为1.33万元/吨，周环比持平。三元正极材料NCM111、NCM523和NCM622价格分别为17.45、15.55和17.45万元/吨，周环比分别上涨1.16%、2.64%和1.75%。；磷酸铁锂正极材料价格为5.25万元/吨，周环比持平。

电解液：六氟磷酸锂价格为38万元/吨，周环比大涨20.63%。DMC国内厂家出厂均价为7250元/吨，周环比上涨1.05%。磷酸铁锂电解液、锰酸锂电解液和三元圆柱2.6AH电解液价格分别为7.5万元/吨、4.3万元/吨和7.5万元/吨，周环比均持平。

负极材料：国产中端人造和天然石墨价格分别为4.15和3.6万元/吨，周环比均持平。

隔膜：湿法涂覆7μm+2μm+1μm国产中端和9μm+2μm+2μm国产中端隔膜价格分别为2.4元/平米和1.95元/平米，周环比均持平。电池级铜箔：上周价格为106元/公斤，周环比持平。

半导体材料下游DRAM价格小幅反弹，闪存价格稳中有降

上周台湾和费城半导体行业指数周环比分别持平和上涨2.29%；DIX指数周环比上涨1.05%。DRAM方面，下游DDR34Gb（1600MHz）、DDR34Gb（eTT）和DDR32Gb（1600MHz）价格分别为3.25美元、1.86美元和3.1美元，周环比分别上涨0.62%、0.54%和1.9%。NANDFlash64Gb和32Gb价格分别为2.64美元和2.06美元，周环比分别下跌0.42%和持平。

投资建议

建议关注光伏装机长期增长前景下对碳碳基复合材料需求的拉动；电动车长期需求空间对锂电材料和磁性材料带来的市场容量的提升；集成电路国产化长期趋势下，半导体材料的国产化进度与机会。