投资要点：

本周观点更新：上周华为发布会叠加5G预期，带来VR、云游戏等关注，《狙击精英VR》宣布7月8日登陆Quest、Rift，Steam和PSVR，步入暑假档预期，中外内容公司加码内容定档与新品发布。

迎上影节，第24届上海国际电影节将于6月11日至20日举办(本届电影节将于6月5日8:00起在淘票票开通线上售票)，从影视内容到后端线上线下媒介，如何说好中国故事成为行业参与者共同思考的问题。阅文2021年度发布会中宣布“大阅文”战略升级，基于腾讯新文创生态，以网络文学为基石，以IP开发为驱动力，开放性地与全行业合作伙伴共建IP生态业务矩阵，打造有价值的IP生态链，让好故事生生不息。阅文也将在作家生态、平台连接、IP打造等方面启动升级再造，腾讯影业、新丽传媒、阅文影视紧密合作，搭建起影视联合生产体系的“三驾马车”。2020年中国泛网络视听产业规模破6000亿元，视频化成为重要传输媒介，供给端的视频化，也有助于优质内容被看见。成熟的IP产业，已通过整合优势资源，对IP进行精准开发，有效地提高成功率并进行产业扩容，大阅文把人才、资源、不同内容业态有机结合起来，推动IP生态链进入实践环节，2021年拟开发动画项目IP50部覆盖在6大系列化作品，同时阅文也在携手行业内容合作伙伴掌阅科技、奥飞娱乐、盛趣等共创新增量。

本周重点推荐个股及逻辑：给予行业推荐评级。暑假档成为游戏产品与影视剧集作品陆续定档的重要时间窗口，二季度业绩预期中，外部与内部双轮驱动传媒布局进行时。个股看，哔哩哔哩(9626)手握Z+世代用户，5月25日发行的新游戏《机动战姬：聚变》单个产品表现不及预期，但基于平台属性，具较强容错力，收入逐步优化，期待品牌营销收入增量；阅文集团(0772)牵手腾讯视频、B站等开放合作打造有价值的IP生态链，作品如《斗破苍穹》《星辰变》等；奥飞娱乐(002292)6月4日起《巨神战击队之轨道先锋》

下半部26集每日更新，新增业务动画电影《贝肯熊2:金牌特工》

定档7月23日。吉比特(603444)新游戏产品《摩尔庄园》推动，6月1日-4日游戏上线四天，七麦数据预估其收入(ios)达650万美元，单日约达170万美元；快手科技(1024)6月15日推出台网联动的快手首届电商晚会；芒果超媒(300413)芒果TV国际app，下载量突破3800万，芒果TV升级“超级合伙人”机制。