行业动态：1）面板涨价持续：供应方面，上游原材料特别是Driver-IC的供应问题凸显，对面板厂的实际有效供应形成冲击。LCDTV面板市场供应紧缺状况持续，预计2021年1月份面板价格维持上涨趋势。具体来看，1）32"，外销需求强劲，12——1月维持约3美金的涨幅；2）43"，一季度价格维持上涨趋势，但涨幅逐渐收窄，预计1月均价上涨3美金；3）50"，供应持续紧缺，12月均价上涨5美金以上，预计1月均价上涨5美金；4）55"，备货需求不减，12月均价上涨5美金以上，预计1月均价上涨5美金。根据面板上TV面板的产能规划，预计2021年电视面板依然处于紧平衡，电视面板价格处于高位震荡，厂商的获利得到改善。2）台积电公布12月营收：台积电对外发布公告称，2020年12月台积电公司营收1173.65亿元新台币，相比11月下降6%，但相比于2019年同期增长13.6%。公司2020年的总销售额达到1.33万亿元新台币，年增长率达到25.2%。领先厂商通过提前量产获取订单，分摊工厂折旧，进而继续研发下一代工艺，使得后进厂商在先进制程工艺上的投资低于预期回报而放弃竞争，以此扩大市场份额、形成壁垒。未来芯片代工领域马太效应会愈加明显，国内厂商有望在政策和资金的加持下竞争实力进一步增强。

二级市场信息：上周（1/4-1/8）申万电子行业上涨4.79%，跑输沪深300指数0.66个百分点。板块方面，申万板块有色金属、农林牧渔、电气设备、国防军工涨幅排名靠前，申万电子涨跌幅排名第7位。另外，纳斯达克指数上涨2.43%，费城半导体指数上涨5.04%，台湾电子指数上涨7.32%。个股方面，本周涨幅排名前十的股票分别为隆利科技、长盈精密、超华科技、深南电路、诺德股份、高德红外、亿纬锂能、大华股份、海康威视、凤凰光学；跌幅排名前十的是科恒股份、ST瑞德、艾比森、金运激光、长方集团、百邦科技、艾华集团、卓翼科技、科力远、润欣科技。

投资建议：上周（1/4-1/8）申万电子行业上涨4.79%，跑输沪深300指数0.66个百分点，表现一般，资金抱团明显，有色、新能源产业链受到资金关注。短期来看，面板涨价持续，厂商获利提升，建议关注。另外，中央经济工作会议将强化国家战略科技力量和增强产业链供应链自主可控能力放在了明年重点工作的第一位和第二位，凸显对科技自主可控的重视。在PMIC、驱动IC等需求下，8寸晶圆代工产能供不应求，建议关注芯片产业链公司紫光国微、华天科技、华润微、士兰微和富满电子等。