下半年光伏需求有望强势复苏，产业链各环节供需格局迎来边际改善，盈利有望修复，异质结新技术值得期待。疫情冲击新能源汽车上半年销量，下半年需求有望明显回暖，长期高增长可期；中游竞争格局持续优化，全球供应链加速导入；上游锂钴基本面筑底，供需格局有望持续优化。电力设备方面，电网工程投资连续强复苏，将有超过10条特高压线路开始进入建设周期，核心供货企业有望显著受益。

本周板块行情：本周电力设备和新能源板块下跌0.62%，其中工控自动化指数上涨5.75%、新能源汽车板块上涨0.35%、锂电池指数上涨0.03%、核电板块下跌1.07%、发电设备下跌1.50%、光伏板块下跌1.52%、风电板块下跌4.52%。

本周行业重点信息：新能源汽车：高工锂电：2020年7月我国新能源汽车生产约9.6万辆，同比增长30%，环比增长5%；7月国内动力电池装机量约4.99GWh，同比增长6%，环比增长6%。据欧洲各国公布的数据，德、法、英等8个主要的欧洲国家7月的新能源汽车的销量已超9.95万台，同比增长214%。新能源发电：产业链价格动态：隆基G1、M6硅片涨至3.1、3.25元/片，后期硅料每涨3元相应加价0.05元/片；中环G1硅片报价2.88元/片，M6硅片报价3.03元/片；通威G1与M6电池片报价0.97元/W，M2电池片报价0.95元/W。

本周公司重点信息：2020年中报：锦浪科技（盈利1.18亿元，同比增长281.87%）、星源材质（盈利7，136万元，同比下降58.44%）、信捷电气（盈利1.43亿元，同比增长99.06%）、许继电气（盈利3.54亿元，同比增长80.72%）。宁德时代：拟在12个月内围绕主业，以证券投资方式对境内外产业链上下游优质上市企业进行投资，投资总额不超过190.67亿元（不含）人民币或等值币种，其中境外投资总额不超过25亿美元。晶澳科技：签订框架协议，计划投资58亿元，在云南曲靖经济技术开发区建设20GW单晶拉棒及切片项目。爱旭股份：计划在浙江义乌投资建设年产36GW高效太阳能电池及配套项目，总投资预计200亿元（含流动资金），建设周期预计为7年，将采取分期投资方式实施，其中首期项目为义乌第四、第五期年产10GW高效晶硅电池项目，投资约40亿元。

天合光能：签订投资合作协议，拟在江苏盐城投资不超过30亿元（新建部分）建设合计10GW高效210mm大尺寸太阳能电池项目，包括新建7.6GW及现有产能技改升级2.4GW，计划在2021年底电池产能合计达到26GW左右，其中210mm产能占比达到70%左右。涪陵电力：拟非公开发行不超过1.05亿股，募资不超过18.80亿元，其中13.22亿元用于收购国家电网下辖省属综合能源服务公司配电网节能资产及相关EMC合同权利、义务，5.58亿元用于补充流动资金、偿还银行贷款。中来股份：实际控制人林建伟、张育政拟将其直接持有的7，458万股公司股份及控制权转让给杭锅股份，转让款合计人民币7.38亿元，转让完成后公司控股股东将变更为杭锅股份，实际控制人将变更为王水福、陈夏鑫及谢水琴。