核心组合：三一重工、恒立液压、艾迪精密、浙江鼎力、春风动力、晶盛机电、建设机械、先导智能、国茂股份、中密控股

重点组合：中联重科、杰瑞股份、杰克股份、拓斯达、弘亚数控、宁水集团、诺力股份、至纯科技、美亚光电、华峰测控、克来机电、伊之密、星云股份

本周专题：制造业持续复苏，通用设备有望迎来双击

1）宏观政策环境友好，呵护制造业复苏。7月制造业PMI为52.8%，连续五个月位于荣枯线以上，制造业复苏态势延续。

2）高频数据来看：工业机器人连续4个月同比正增长，2020.6月同比增速29.2%；叉车连续4个月同比正增长，2020.6月同比增长56.7%；金属切削机床连续3个月同比正增长，2020.6月同比增速15.4%。

3）环保限产之后，通用设备龙头企业市占率持续提升。此次疫情的影响加剧了行业中小产能出清，通用零部件行业空间大，未来龙头企业市占率有望持续提高。

4）重点推荐：国茂股份（通用减速机）、中密控股（密封件）、杰普特（激光）、埃斯顿（机器人）。关注伊之密（注塑机）、弘亚数控（木工机械）

重点关注行业/板块：

1）工程机械：6月挖掘机销量继续超预期，内销增速高达63%。预计7月挖掘机销量1.9——2万台、YoY+50——60%。工程机械的全球统治力构建过程与内需周期上行，主机优势明显、核心部件龙头加速替代进口，重点推荐三一重工、恒立液压、艾迪精密、建设机械、浙江鼎力等，关注中联重科、徐工；

2）检测行业穿越周期，大消费带动万亿检测需求，第三方检测具有规模效应/市场化/公正性优势，重点推荐华测检测（业绩预告超预期）、安车检测、广电计量；

3）锂电设备：投资逐步恢复上行，国产替代、技术领先、绑定大客户的设备供应商将深度受益下游扩产，关注先导智能、杭可科技（受益孚能IPO发行并获得戴姆勒入股）、诺力股份（本周超跌），受益标的赢合科技。；

4）近四个月制造业PMI均位于荣枯线以上，通用自动化面临制造业复苏，激光需求淡季不淡，关注杰普特、柏楚电子、锐科激光。