华为断供、自主之路道阻且长，5G手机销量超六成。继续重点推荐3C产业链、小家电行业、半导体设备、锂电设备等，推荐：科森科技（603626）、赛腾股份（603283）、先导智能（300450）、快克股份（603203）、迈为股份（300751），科创板：石头科技（688169）、瀚川智能（688022）、柏楚电子（688188）（华西机械&中小盘联合覆盖）。

重点行业动态：房地产投资增速回暖，台积电宣布将断供华为。

1）6月房地产开发投资同比增速8.5%，累计增速年内首次转正；6月新开工增速大幅提升至8.9%，带动施工面积同比增速提升至2.7%。疫情后土地市场供需两端景气度回升明显，地产景气度高企也将带动工程机械等产业链保持高景气度。2）台积电表示今年9月14日后会彻底停止为华为的芯片代工，此前华为旗下多款中端机已使用了联发科的天玑800芯片，并且多款即将上线机型也将搭载联发科芯片，我们认为联发科芯片也并非解决方案，美国制裁之下，寻求国内代工厂和国产半导体设备是不变的方向。

重点推荐：6月5G手机出货量占比超六成，苹果首款5G手机值得期待。1）6月国内手机市场总体出货量2770.60万部，同比下降16.6%，其中5G手机出货量1751.3万部，占比达到61.2%，份额提升明显。预计随着5G手机价格下探至千元门槛，5G“换机潮”有望加速来临。2）市场对于苹果首款5G手机的期望非常高，从产业链周期来看，延后但并不会迟到，我们判断国内苹果3C自动化设备企业业绩弹性将从二季度开始显现，并将延续至三、四季度。

投资建议：1）看好国内3C产业链，推荐科森科技、赛腾股份、快克股份，受益标的华兴源创、精测电子等。2）疫情之下小家电有望迎来大风口，推荐拥有核心技术和优质渠道的智能扫地机器人公司石头科技。3）锂电设备下游空间大，设备公司确定性强，推荐先导智能。4）同时推荐优质汽车电子设备企业瀚川智能、激光切割控制系统龙头柏楚电子（华西机械&中小盘联合覆盖）。5）HIT有望成为下一代主流电池片技术，推荐迈为股份。