工控Q2受贸易战影响回落,下半年开始逐步弱复苏,龙头企业强者恒强:工控兼具成长性和周期性,今年Q1本来有些弱复苏,但Q2受贸易争端影响又有明显回落,下半年因为去年基数原因增长压力不大,也需要看贸易战的进展,龙头企业的表现明显好于行业,而估值均处于历史的底部,建议逐步布局龙头等待下一轮的复苏大周期,重点推荐:汇川技术、宏发股份,重点关注正泰电器。

电网投资总体也承压,泛在电力物联网是重点方向:随着降电价的落实和用电量增速放缓,电网盈利压力加大,上半年电网投资明显下滑,全年预计电网投资总体将小幅下降,部分项目放缓,泛在电力物联网是战略重点,后续有望出台规划,智能终端、电力专网、软件等是重点,重点推荐:国电南瑞、关注:岷江水电。