【行业热点】 新能源汽车:从2017年到2022年锂离子电池部署增加800%;韩国推迟811电池上市,国内已率先量产;比亚迪将在重庆璧山投资100亿元建设动力电池生产项目。

风电:广东省发改委发布《关于海上风电、陆上风电项目竞争配置办法意见》;1-7月全国风电新增装机946万千瓦,同比增长30%,平均利用1292小时;印度计划启动首个海上风电项目招标。

光伏:江西1-7月光伏发电量7.82亿千瓦时,同比增长50.81%;晶科能源与越南签署240MW光伏组件供应协议;天合光能将在日本宫城建设29MW光伏电站。

核电:年内计划开工6-8台核电机组 2020年核电装机容量将超8000万千瓦;重大专项“事故后堆芯损伤评价及源项研究”课题通过国家能源局正式验收;中国核电:营业收入179.26亿元 净利润25.79亿元。

充电桩:江西电动汽车充电业务井喷,今年前7月高速公路充电量同比增近10倍;海南新增公务车拟全部用新能源车,高速路每50公里设充电桩。

【投资建议】 新能源汽车:电动汽车快速发展趋势不变,新能源汽车消费将迎接金九银十,带动电池材料和动力电池需求增长,动力电池2超格局显著。负极材料石墨化加工费仍然维持在高位,同时受原材料价格上涨影响,负极材料下游企业毛利走低,重点关注具有上游整合能力的企业;电解液行业竞争激烈,毛利仍处于地位,关注电解液领域集中度变化,寻找具有规模优势并能够控制生产成本的企业。推荐标的:汇川技术(300124)、璞泰来(603659)。

风电:我们认为,风电行业装机容量保持较快增速,同时风电设备平均利用小时数也不断恢复至原有水平,弃风限电情况持续改善,我们中长期看好风电行业的发展,建议关注业绩优异,运营良好的风电运营企业及上游的风机整机和零部件制造商。

光伏:当前政策是主要的影响因素,政策影响或可能持续发酵,议投资者密切关注政策的影响;中长期来说,我们看好光伏平价上网的趋势,建议关注相关优质企业。