国内新能源乘用车“双积分”长效机制建立,下半年高端车型有望全面接力,消费升级提升需求质量;全球电动化趋势有望加速,行业需求有望持续高增长;中长期看好产业链中游制造龙头与上游资源巨头的投资机会。国内风电需求2018-2020年有望连续三年高增长,我们判断行业本轮的拐点是先运营后制造、先量后价,因此拐点后的反转具备较强的持续性;光伏新政冲击短期需求,但明后年重返增长可期,板块短期筑底,中长期可关注龙头标的;核电方面预计2018年内有6-8台三代机组获批,可关注运营标的。电力设备方面建议持续关注工控、低压电器等具备长期增长空间的细分板块,优选业绩增长确定性强、估值较低的龙头标的。

本周板块行情:本周电力设备和新能源板块上涨2.89%,锂电池指数上涨5.19%,风电板块上涨4.55%,二次设备上涨2.64%,核电板块上涨2.45%,一次设备上涨2.34%,新能源汽车指数上涨2.33%,工控自动化上涨2.10%,发电设备上涨1.29%,光伏板块下跌0.13%。

本周行业重点信息:新能源汽车:中汽协:新能源汽车2018年6月产销量分别为8.6万辆和8.4万辆,同比分别增长31.7%和42.9%;1-6月累计产销分别为41.3万辆和41.2万辆,同比分别增长94.9%和111.5%。特斯拉将在临港地区独资建设超级工厂,规划年生产50万辆纯电动整车。新能源发电:国家电网发布《关于贯彻落实2018年光伏发电相关政策的通知》,明确2018年以前备案并纳入财政补贴规模的项目在2018年“630”以前投运的,执行2017年光伏电站标杆电价;“630”之后投运的执行“823号文”规定的光伏电站标杆电价。电改电网:国家能源局:2018年6月,全社会用电量5,663亿kWh,同比增长8.0%;1-6月累计3.23万亿kWh,同比增长9.4%。

本周公司重点信息:2018H1业绩预告(宁德时代:预计扣非盈利同比增长31%-40%;汇川技术:预计盈利同比增长10%-20%;当升科技:预计扣非盈利同比增长92%-123%;寒锐钴业:预计盈利同比增长282%-312%;创新股份:预计盈利同比减少0%-38%;合纵科技:预计盈利同比增长60%-80%;阳光电源:预计盈利同比增长0%-10%;双杰电气:预计盈利同比增长850%-880%;英搏尔:预计盈利同比增长0%-30%;新宙邦:预计盈利同比变动-10%至10%)。宁德时代:股权激励计划拟授予3,084万股限制性股票,首次授予价格为35.15元/股,业绩考核目标为从2018年起,1-5年内的累计营业收入不低于220、460、720、1,000、1,300亿元。正泰电器:公司董事、副总裁陆川先生累计增持公司股票25.3万股,已达其增持计划数量下限的50%。国电南瑞:部分董监高人员合计增持了 13.74万股公司股份。中环股份:子公司中环领先拟向其全资子公司内蒙领先增资 9亿元,以保证内蒙领先的集成电路用大硅片生产与制造项目晶体部分顺利实施;子公司环欧公司拟以半导体部分资产出资,向其子公司天津领先增资约 4.5亿元。