上周,申万医药生物指数下跌累计下跌0.51%,涨跌幅排在行业第23位,跑输沪深300指数0.93个百分点。

4月12日国务院常务会议确定发展“互联网+医疗健康”措施,要求对进口抗癌药实施进口零关税,加快创新药进口上市和知识产权保护。我们认为,互联网在医疗领域的应用,将有效提升医疗效率和就医体验,处方与零售信息共享有望加快处方外流,促进零售药店快速发展;进口抗癌药和创新药的政策倾斜,将倒逼国内药企提高自身创新能力和研发实力,推动我国医药产业升级。

广东省率先发布了《药品零售连锁企业管理办法》与《药品零售企业分级分类的管理办法(试行)》,4月15日正式实施,政策明显提高了零售药店连锁企业准入门槛,有望降低低水平连锁企业的进入;《办法》对药店进行分级分类管理,连锁药店龙头在管理、人才和资金等优势明显,有望获得更多的三类门店资质,大多数单体药店经营范围将受限,市场不断受到挤压,行业集中度和连锁化率将进一步得到提升。国内政策积极鼓励处方外流,随着药店分类试点在全国铺开,三类药店的发展成熟,将为连锁药店承接处方外流打下基础。趋势下,重点推荐广东药店龙头企业大参林(603233),建议关注益丰药房(603939)、老百姓(603883)和一心堂(002727)。

二季度建议重点关注受益政策利好板块,如创新产业链、一致性评价、连锁药房等,以及科技创新+细分龙头概念,重点推荐组合包括康弘药业、安科生物、泰格医药、昭衍新药、凯莱英、京新药业、翰宇药业、大参林和乐普医疗等。