一周行情表现

本周，计算机（申万）指数上涨3.45%，上证综指上涨2.01%，创业板指上涨5.13%。期间，上证指数继续新高，实现周线六连阳，家用电器、银行、房地产等权重贡献良多。创业板指本周更为强势，大幅反弹收复近几周失地，但盘中其与上证仍不时上演分化，计算机板块走势与创业板指较为一致周内实现反弹。本周涨幅前五的个股是汇金科技、长亮科技、卫宁健康、同花顺及常山北明；跌幅靠前的是科蓝软件、中新赛克、恒银金融、维宏股份和新晨科技。

行业重要动态

根据IDC全球半年度公有云服务开支指南的最新更新，全球公有云服务支出总额到2021年将达到2770亿美元，五年的复合增长率将达到21.9％。其中，离散制造、专业服务和银行业将成为公有云服务的重要落地领域，中国在这三个领域的公有云服务支出占云服务总支出的40%以上。随着“中国制造2025”强国战略的实施，我们看好制造业在企业信息化方面涌现出来的投资机会，建议积极关注用友网络、宝信软件、汉得信息以及相关IDC公司等。

公司重要公告

旋极信息、奥飞数据发布增资公告；易联众、川大智胜发布增持公告；金证股份、恒生电子、新开普发布投资公告；麦迪科技、润和软件发布合作公告；汇金股份发布收购公告；浩丰科技发布减持公告。

周策略建议

方向上，我们认为物联网、云计算、人工智能将是行业发展的大势所趋。而落实到周行情，本周计算机板块跟随创业板反弹，互联网金融、人工智能等主题均出现活跃，但理性观察可以发现，涨幅靠前的品种多是前期不断调整的标的，因此可以定性本次走势仍是调整后的反弹而非反转。我们认为，目前上证依赖较多的银行、房地产等板块其基本面改善明显，走强有其业绩支撑，而计算机板块的情况则不然（三季报可看出板块收入增速稳健但资产减值损失风险明显），参考板块历次反弹，短期可以寻找下跌较多品种参与博弈，但稳健起见，仍建议谋求中长期布局，关注白马及成长确定品种，如新大陆（000997）、广联达（002410）、四维图新（002405）、达实智能（002421）、海康威视（002415）、大华股份（002236）等机会。