本周核心观点:近期,近场和远程移动支付领域均有利好产生。近场支付方面, 8月14日起北京地铁将全线支持手机刷卡乘车。NFC 技术一直被认为在移动支付方面具有很大的应用前景。但支付宝和微信等远程支付的优势是能够构建起一个完善的用户体验场景,由于用户的先入为主,刚性使用场景的缺失成为NFC 技术的最大痛点。而手机一卡通恰好提供了这样的一个刚性使用场景。

远程支付方面,8月4日,央行下发文件,明确要求非银支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理,并要求2018年6月30日前所有网络支付业务全部通过网联平台处理。网联上线一方面会打通所有支付公司和银行之间的连接,为中小支付公司节省大量成本;另一方面,支付系统的稳定性更佳,支付效率提升,从中长期看,大型支付机构的重心可以回归支付,降低了运营成本。

建议关注:NFC 产业链POS 终端机厂商,获得第三方支付牌照的A 股公司中的龙头、业绩增长确定、估值与成长性匹配的公司。同时建议关注中报业绩。

上周市场回顾:上周沪深300指数下跌1.59%,电子上涨0.28%,计算机下跌0.49%,通信下跌0.26%,互联网传媒上涨0.61%。各子板块指数均跑赢沪深300。

行业要闻:内存、MOSFET 大缺货开始影响下游系统厂;

三大内存罕见同时缺货,三星DRAM 再涨10%;IBM 深度学习技术取得重大突破 打破FB 扩展效率记录;IPTV 重压之下:我国有线电视付费用户跌破1.6亿关口。