一、政策解读

1. 国家发改委拟出台煤炭库存制度平抑煤价

二、产业洞察

1. 金砖国家峰会开拓国际产业合作新机遇

2. 多地出台政策巩固房地产市场调控成果

3. 去产能效应持续释放，钢铁行业上半年业绩“翻身”

三、国际速递

1. 金砖五国电商市场前景广阔

2. 印度对我国带织物发起反倾销调查

四、产业快讯 1. 人民银行等七部委发文防范代币发行融资风险

2. 国家发改委等部门着力促进战略性新兴产业发展

3. 工信部首次发布我国电子信息产业综合发展指数报告

五、行业数据

1. 1-8月份全国300城土地收入2.2万亿，同比增长34%

2. 8月份中国制造业采购经理指数51.7%，环比上涨0.3%

一、政策解读

1.

国家发改委拟出台煤炭库存制度平抑煤价

为保持煤炭合理库存，实现稳定供应，避免煤价大幅波动，近日，国家发改委研究起草《关于建立健全煤炭最低库存和最高库存制度的指导意见(试行)》(下称《指导意见》)，同时，为加强煤炭最低库存和最高库存制度执行情况的监督考核，起草《煤炭最低库存和最高库存制度考核办法(试行)》(下称《考核办法》)，并面向社会征求意见。《指导意见》指出，建立健全煤炭最低库存和最高库存制度应遵循三个原则：一是坚持社会责任与鼓励引导相结合;二是坚持安全性与经济性相结合;三是坚持常态化与因时制宜相结合。《指导意见》规定，设有储煤厂的煤矿，当动力煤价格处于绿色区域时，应保持不低于5天设计产量的最低储煤量;当动力煤价格出现大幅下跌超出绿色区域下限时，煤矿应保持不低于7天设计产量的最低储煤量;当动力煤价格出现大幅上涨超出绿色区域上限时，煤矿储煤量可不高于3天设计产量。其中，绿色区域是指动力煤价格上下波动幅度在6%以内。同时，《考核办法》具体规定了煤炭最低库存和最高库存制度执行的考核原则、对象、主体、内容、方法及奖惩措施。

点评：

2016年煤炭价格上演“过山车”行情，环渤海5500大卡动力煤价格指数年内最大涨幅超过了60%，2016年末，国家发改委发布了《关于平抑煤炭市场价格异常波动的备忘录》，提出要落实煤炭最低库存和最高库存制度。本次《指导意见》和《考核办法》的出台，是对《备忘录》相关要求的补充落实，旨在以库存制度平抑煤炭价格大幅波动。一方面，《指导意见》对生产、经销到下游用户企业实现全面库存限制，抑制了“价涨囤煤、价跌抛售”的现象，从而降低煤价波动幅度，这将对保障煤炭稳定供应，提高国家能源安全起到积极的促进作用;另一方面，《考核办法》给出了具体考核惩戒措施，由于煤炭、电力等主要储煤企业多为国企，“黑名单”等惩罚措施有望形成较强的约束力，未来有望取得较好的执行效果。在未来一段时间内，我国煤炭行业仍将继续把去产能、稳市场、调结构作为重点任务，不断完善促进煤炭行业健康可持续发展的体制机制，推动全行业健康平稳运行。

稳定的煤炭价格将对提高商业银行资产质量起到积极作用，银行应抓住市场机会，密切关注煤炭行业政策动向，在加快不良资产处置的同时，支持煤炭企业债务重组和兼并重组，实现银行煤炭资产的调整优化。(黄赫)

二、产业洞察

1.

金砖国家峰会开拓国际产业合作新机遇

9月3日至5日，金砖国家领导人第九次会晤在厦门举行。今年是金砖合作机制的第11个年头，厦门会晤对于回顾过去十年金砖合作成就、规划未来合作蓝图，具有非常重要的意义。十年来，金砖合作不断深入，不但为五国发展发挥了积极作用，而且为推动南南合作和南北协调、改革全球治理体系等做出了重要贡献。目前金砖国家已经形成以领导人会晤为引领，以安全事务高级代表会议、外长会晤等部长级会议为支撑，在经贸、财金、科技、工业、农业、教育、卫生、文化、智库等数十个领域开展务实合作的多层次、多领域、全方位、立体化合作架构。随着世界经济结构经历深刻调整，金砖国家经济传统优势发生变化，先后进入爬坡过坎的关键阶段。论坛上，推进产业结构改革，成为与会各国工商界代表的关注话题。金砖五国发展路径虽有差异，加强对外战略对接和经济互补，却是共同的选项。近年来，中国对金砖国家的投资、贸易总体快速增长，实现了产业结构互补和共赢。未来，在能源、基础设施建设和航空业等传统产业，以及数字经济、蓝色经济等新兴产业方面，金砖国家将继续挖掘更大的经济发展潜力和机遇，焕发新的生机活力，打造新的增长点。

点评：

从2006年9月金砖国家首次外长会晤至今，金砖国家合作经历了一个渐进发展的过程，结出了累累硕果，不仅构建了多层次的经贸合作架构，相互之间的经贸联系也日益紧密，在贸易、投资、货币金融等方面深入融合发展。按购买力平价计算，2006至2015年，金砖国家GDP占全球GDP比重由22.9%提升至30.7%，对全球经济增长贡献率达52%。但与此同时，金砖五国发展也面临着经济增速放缓、产业附加值偏低等内部问题，以及发达国家重构全球产业分工格局的外部压力。金砖国家亟待构建产业合作新秩序，寻求产业升级新机遇。当前，金砖国家产业互补性强，合作前景广阔，在机械、电子、冶金、汽车等诸多领域已有了良好的合作基础，通过签订双多边贸易和投资协议、合作制定技术及产业标准、共建产业示范园区等方式，可进一步提升金砖国家产业链竞争力。

商业银行应紧跟国际产业合作新机遇，积极关注金砖国家业务机会。一方面，可参与多边金融机构合作，创新投融资合作模式，为重点领域、薄弱环节提供综合性金融解决方案，促进合作共赢;

另一方面，在支持我国重点产业企业“走出去”的过程中，可重点关注机械、电子、冶金、汽车、高端装备制造业等传统产业，以及数字经济、蓝色经济等新兴产业合作机会，支持金砖国家互惠共赢发展。(温恬)

2.

多地出台政策巩固房地产市场调控成果

9月5日，为进一步规范北京地区房地产市场金融秩序，巩固前期房地产市场调控成果，北京市银监局、人民银行营业管理部联合印发了《关于开展银行个人贷款资金违规进入房地产市场情况检查的通知》，要求辖内银行业金融机构针对个人经营性贷款和个人消费贷款开展自查，重点检查“房抵贷”等资金违规流入房地产市场的情况。同日，湖北省国资委发布《关于谨慎投资房地产的通知》。《通知》指出，考虑到省出资企业经营房地产的户数较多，投资规模大，增幅快，且普遍存在资产负债率高、资金成本高、盈利空间收窄、后续资金紧张等问题，需防范投资风险和经营风险。《通知》要求，省出资企业及其各级子企业对房地产新增投资持谨慎原则，严控风险;省出资企业及其各级子企业所有在建、在售房地产要加快建设进度、销售进度，确保资金尽快回笼，降低杠杆。南昌市住房保障与房地产管理局日前印发《关于市区“限房价、竞地价”商品住宅项目销售管理(试行)的通知》，明确自今年10月1日起，对“限房价、竞地价”方式出让用地开发建设的商品住宅(含商住)项目，在商品住宅销售及转让过程中，采取限房价、限对象、限转让等“三限”措施。“三限房”应优先满足南昌市户籍在市区无自有住房的成年市民购房需求，并限购一套;开发企业不得采取打包销售、集体购房等方式销售，不得自留。同时，“三限房”自签订商品房买卖合同之日起，5年内不得转让。通过继承方式取得的“三限房”，须达到转让限制时限后方可转让。

点评：

本轮房地产市场调控以来，房价过快上涨势头得到普遍抑制，房地产市场长效机制正在逐步形成，各界对房地产市场的发展预期总体回归理性。但在此过程中，部分城市政策执行力松动，房地产企业、金融机构等违规开展房地产相关业务等情况有所抬头，引发政府和舆论关注。从近期部分城市采取的举措来看，均旨在巩固房地产市场调控成果，防止调控效果反弹，表明政府层面态度仍然较为坚决，建立调控长效机制、强化房屋居住属性的立场未发生改变。具体来看，北京市旨在从金融角度规范房地产市场融资;湖北省旨在促进国有房地产企业降杠杆减负债防风险;南昌市旨在规范保障性住房市场管理，体现了因城因时因势施策的调控策略。此外，为保持房地产市场平稳健康运行，不排除后续其他城市从不同层面跟进加码调控的可能性。

商业银行应主动适应新常态下的房地产市场运行逻辑，严格执行房地产金融政策，加强消费类贷款审核，防止消费信贷资金违规进入房地产市场，坚决禁止“首付贷”“房抵贷”等违规操作;密切关注房地产企业负债状况、资金压力和轻资产转型动态，积极关注住房租赁市场发展中的业务机会，适时调整业务重点，寻找新的盈利增长点;加强房地产市场风险监测与防控体系建设，保持稳健经营。(董运佳)

3.

去产能效应持续释放，钢铁行业上半年业绩“翻身”

2017年上半年，钢铁行业供给侧改革不断推进，需求继续维持稳中向上。从近期钢铁企业的中报数据来看，行业盈利丰厚态势确定。2017年上半年，除*ST重钢继续亏损外，其余上市钢铁企业净利润均为正。行业平均毛利率同比上升1.88个百分点至11.68%，净利润率同比上升4.33个百分点至3.40%，平均期间费用率同比下滑2.58个百分点至7.18%。环比来看，二季度行业平均毛利率环比上升1.67个百分点至12.40%，平均净利润率环比上升1.51个百分点至4.02%，整体盈利水平在一季度基础上持续改善。

作为钢铁行业的龙头，宝钢股份(600019,股吧)半年报显示，2017年年上半年，公司实现营收1699.3亿元，同比增长59.4%;净利润为61.7亿元，同比提高64.9%，继续蝉联上市钢企盈利榜首位。钢铁行业两大央企整合后的宝武集团同样交出一份“1+1>2”的成绩单，2017年上半年，宝武集团累计实现利润86.6亿元，经营性利润继续保持行业第一;粗钢产量同比增加11.5%，营业收入同比增长61%，利润同比增加一倍。本轮钢铁行业的整体回暖让曾经连年亏损的*ST华菱也交出了难得的盈利成绩单，据该公司公告显示，上半年公司实现净利润9.6亿元，而去年同期则亏损9.5亿元。同比扭亏为盈的韶钢松山(000717,股吧)，也创下了上市以来的最好业绩。

点评：

随着供给侧结构性改革的不断推进，钢铁行业“去产能”成效逐步显现，突出表现在钢铁企业经营效益明显改善，行业销售利润率有效提升。一方面，自去年以来钢材价格出现明显上涨，以直径20MM螺纹钢为例，当前价格为每吨3829元，比去年下半年上涨了30.8%，成为钢铁企业业绩增长的主要因素。另一方面，一些公司通过实施重大资产重组，在继续原主业的基础上，发挥上下游协同效应，提高盈利能力。预计下半年，供给侧改革将继续发挥效应，随着PPP及各项重大工程项目的推进，钢铁行业市场需求将进一步释放，钢价反弹有望延续。

尽管当前钢铁行业取得了较为突出的业绩，但未来五年，焦炭、铁矿、汽车、机械、造船等上下游行业经营风险或将继续走高，钢贸、中小钢企所处环境有待继续观望，钢铁行业的资产质量下行压力仍然不容忽视。建议商业银行对钢铁行业实行“有退有进”的信贷结构调整和业务发展策略，严格防控产能过剩引发的融资风险;围绕盘活资产，适时、适度发展业务，以“商行+投行+其他金融服务”创新模式加大对龙头钢铁企业集团兼并重组，及“走出去”项目的金融支持;积极拓展供应链融资和低风险业务，提高资产运营能力，防范信贷风险扩散。(郭晓蓓)

三、国际速递

1.

金砖五国电商市场前景广阔

阿里研究院日前发布的《2017金砖国家电子商务发展报告》认为，金砖国家电子商务行业快速成长，未来将释放出更大的商业价值。《报告》预计，到2022年，金砖国家网络购物用户数将上升到13.5亿人，占全球网购用户的比例上升到61%。此外，网络零售总额将增加至30061亿美元，占全球网络零售总额的比例上升到59%。《报告》认为，金砖国家人口红利带来的潜在消费群体增长，经济增长带来的可支配收入提升，移动互联网发展带来的互联网普及率提高，以及支付、物流等配套服务设施的进一步完善，都是促进金砖国家电子商务持续较快增长的重要因素。业内人士分析称，电子商务已经成为金砖国家最具活力的经济活动之一，目前，中国已成为全球最大的网络零售市场，俄罗斯跨境电商发展突飞猛进，成为其电子商务发展的重要驱动力量，印度、巴西、南非作为全球跨境电商新兴市场发展潜力巨大。就我国具体情况而言，政府和社会各界高度重视跨境电商的发展，将其视为我国经济发展的新引擎、产业转型的新业态和对外开放的新窗口，金砖国家也已成为我国企业开拓全球跨境电商的关键市场。

2.

印度对我国带织物发起反倾销调查

近日，印度对我国出口的带织物(BeltingFabric)发起反倾销调查。根据立案公告，调查对象由尼龙、聚酯或二者混纺构成，属于橡胶织物(RTF)或输送带织物(CBF)，原材料为各类工业纱线，如尼龙6(N6)，尼龙66(N66)及工业用聚酯纱线(PIY)，属于工业用纺织类产品。据我国海关数据统计，调查期内我国对印度出口涉案产品金额约为856万美元。印度申诉方认为，自我国进口的涉案产品存在倾销，并对印度市场造成损害，故申请发起本次反倾销调查。各利益相关方应自8月23日起40个自然日内将调查问卷提交至印度调查当局。

商务部发言人在近期的新闻发布会中指出，印度一直是反倾销措施的活跃使用者，1994年至今，共对我国产品发起了212起反倾销调查，目前正在执行的反倾销措施仍有93起。今年以来，印度共对我国产品发起了13起反倾销调查。商务部表示，我方高度关注印方频繁立案的势头，敦促印方谨慎、克制使用贸易救济措施，严格按照世贸组织的规则开展调查，避免贸易救济措施的滥用，进而影响双边贸易正常发展。中印双方在经贸领域有着广阔的合作空间，对话磋商才是化解贸易摩擦的有效途径。两国产业界应搭建对话磋商的平台，通过加强业界的合作，妥善化解贸易摩擦，从而实现双方互利共赢。商务部将坚决维护中国企业的合法权益，也鼓励和支持有关企业积极参与相关案件的应诉工作。据悉，中国纺织品进出口商会有关部门目前已启动相关工作，并设专人负责相关信息的反馈和咨询。

四、产业快讯 1.

人民银行等七部委发文防范代币发行融资风险

近日，人民银行等七部委联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》。《公告》指出，近期国内通过发行代币形式，包括首次代币发行(ICO)进行融资的活动大量涌现，投机炒作盛行，涉嫌从事非法金融活动，严重扰乱了经济金融秩序。《公告》明确，代币发行融资本质上是一种未经批准非法公开融资的行为，涉嫌非法发售代币票券、非法发行证券以及非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪活动。《公告》要求，任何组织和个人不得非法从事代币发行融资活动，公告发布之日起，各类代币发行融资活动应当立即停止;已完成代币发行融资的组织和个人应当做出清退等安排，合理保护投资者权益，妥善处置风险;任何所谓的代币融资交易平台不得从事法定货币与代币、“虚拟货币”相互之间的兑换业务，不得买卖或作为中央对手方买卖代币或“虚拟货币”，不得为代币或“虚拟货币”提供定价、信息中介等服务;各金融机构和非银行支付机构不得开展与代币发行融资交易相关的业务。

2.

国家发改委推进钢铁行业去产能工作

国家发改委近日透露，今年是钢铁去产能的攻坚之年，中央和地方各级部门坚持稳中求进工作总基调，注重发挥部际联席会议机制作用，扎实推进钢铁去产能各项工作，坚决取缔“地条钢”产能，取得了积极进展。2017年全国共有天津、河北、山西、黑龙江、江苏、浙江、安徽、山东、广东、四川、云南、新疆12个省(区、市)和中央企业安排了粗钢压减计划。截至6月底，全国共有27个省(区、市)取缔了存在的“地条钢”企业。发改委表示，未来将严格落实进度质量要求，有效处置僵尸企业，坚决淘汰落后产能，严控新增产能，督促相关地区按期完成全年粗钢压减任务，彻底取缔“地条钢”;大力推动企业兼并重组，鼓励有条件的企业实施跨地区、跨所有制兼并重组;开展进一步调查工作，组织开展取缔“地条钢”专项抽查;保障供需总体平衡，提高钢材有效供给水平，避免市场大幅波动;宣传去产能的工作成效和经验做法，营造有利的舆论氛围和外部环境;加强钢铁去产能政策措施落实情况和实施效果的监测分析，调整完善相关政策措施，进一步做好去产能工作。

3.

国家发改委出台意见加强垄断行业价格监管

近日，国家发改委印发《关于进一步加强垄断行业价格监管的意见》。《意见》指出，要按照“准确核定成本、科学确定利润、严格进行监管”的思路，建立健全以“准许成本+合理收益”为核心的，约束与激励相结合的垄断行业定价制度，促进垄断行业健康可持续发展，合理降低垄断行业价格。《意见》要求，到2020年，网络型自然垄断环节和重要公用事业、公益性服务行业定价办法、成本监审办法基本实现全覆盖，科学、规范、透明的垄断行业政府定价制度基本建立。

4.

国家发改委鼓励电网企业与社会资本合作参与增量配电业务试点项目

近日，国家发改委发布《国家电力体制改革专题会议纪要》，该文件于近日下发各地。文件明确了鼓励电网企业与社会资本合作参与增量配电业务试点项目的几点针对性要求：

一是地方政府不得指定项目业主，除非参与投标的企业少于两家;二是电网企业应采取与社会资本合作的方式参与增量配电业务试点项目，第一批试点项目中电网企业控股、参股的项目不得超过50%，原则上不搞绝对控股，第二批试点可以不限制;三是对于增量业务和存量业务的划分应联合工作组结合实际拿出意见。电网公司的竞争力比较强，其他主体较难与其进行直接竞争，对电网企业的控股比例及其他行为进行界定和限制将有助于增量配电试点工作的开展。

5.

国家发改委等部门着力促进战略性新兴产业发展

国家发改委等相关部门明确，将在未来4个月多举措推动战略性新兴产业发展。目前，国家发改委已经明确工作安排，包括加快实施重大工程、加大财政金融支持力度等多项举措。在财政金融支持方面，将强化对创新企业的政策倾斜，通过加大政府采购、推进相关应用示范、建立补贴制度等方式方法，加大对云计算、分享经济、大数据、空间技术应用、循环经济等领域的支持力度。据悉，国家发改委等相关部门下一步还将鼓励金融机构合法合规地采用投贷联动、股债结合等方式，进一步带动社会资金支持战略性新兴产业发展。

国家统计局数据显示，今年上半年，战略性新兴产业工业部分和高技术制造业增加值分别同比增长10.8%、13.1%，增速分别高于规模以上工业3.9个、6.2个百分点;工业机器人、民用无人机、新能源汽车、集成电路、太阳能电池、光电子器件等新兴工业产品均保持了快速增长。国家发改委预计，到今年底，我国战略性新兴产业增加值占GDP的比重将达到10%左右，到2020年占比将达到15%。

6.

国资委推进央企大规模专业化重组

央企市场化重组正在全面加速。在近日举行的“关于中央企业重组整合有关情况的通报”会议上，国资委勾勒了下一步央企兼并重组原则性路线：在目前中央企业调整至98户基础上，未来国资委将继续坚持以新发展理念为引领，以推进供给侧结构性改革为主线，以提高质量效益和核心竞争力为中心，推动国有资本布局优化和结构调整。国资委表示，下一步央企的重组整合，将重点抓住“五个聚焦”：聚焦深化供给侧结构性改革、聚焦突出精干主业、聚焦做强做优做大、聚焦行业健康发展、聚焦创新能力提升。通过资产重组、股权合作、资产置换、无偿划转、战略联盟等方式，将资源向优势企业和主业企业集中，同时鼓励通信、新材料、新能源、海工装备、航空货运等领域相关企业组建股份制专业化平台，减少无序竞争。

7.

工信部首次发布我国电子信息产业综合发展指数报告

9月4日，工信部首次发布《中国电子信息产业综合发展指数研究报告》。电子信息产业综合发展指数包括电子信息制造业综合发展指数、软件和信息技术服务业综合发展指数，主要用来衡量产业发展水平的变动情况，从定量的角度勾画出产业发展图景。《研究报告》显示，2016年全国电子信息制造业综合发展指数为134.48，比2015年提升15.53，同比增长13%;我国软件和信息技术服务业综合发展指数为135.9，比2015年提升13.6，同比增长11.1%。《研究报告》显示，2016年度，我国电子信息制造业综合发展指数六个一级指标均有所上升，其中产业发展环境、研发创新和产业机遇把握三个指标表现突出，指标增幅分别达37.8%、14.4%和9.8%;产业规模、产业效益、企业和产品竞争力三个指标略有提升，增幅分别为3.4%、6.6%和5.4%。分地区来看，2016年电子信息制造业综合发展指数最高的地区为79.16，最低为62.31，平均67.34，均值以上的省市有12个。广东、江苏、上海、北京、浙江连续两年处于前五名之内，且均位于东部地区。

8.

工信部力促打造“海洋+智能工业装备”合作模式

近日，工信部副部长罗文在“海洋信息系统高峰论坛”上建议，推进实施智慧海洋工程，打造“互联网+海洋”“海洋+智能工业装备”等创新合作模式，促进先进制造业、信息通信产业与海洋经济融合发展。罗文提出四点建议：一是加强创新驱动，加快标准制定。做好与天地一体化信息网络、深海空间站等多个重大项目对接，以创新为源动力，积极支持创新成果的示范和应用。积极推动海洋信息系统相关技术、工程、装备等标准化研究，加快标准制定工作。二是加强融合发展，推动产业升级。未来将以海洋信息系统为重要抓手，进一步整合资源，加大支持力度，推进实施智慧海洋工程，打造“互联网+海洋”“海洋+智能工业装备”等创新合作模式，促进先进制造业、信息通信产业与海洋经济融合发展。三是加强统筹协调，形成建设合力。深入了解和对接各方需求，创新工作机制和管理运营手段，采取共建共享共用等多种模式，共同推动海洋信息系统建设发展。四是加强安全保障，维护海洋权益。通过海洋信息系统建设，提升海洋安全的主动防护能力，实现开发海洋和维护海权的有机统一，维护国家海洋安全，保障国家海洋权益。

9.

环保部推进环境污染治理，大气治理是重点

环保部9月1日发布《关于推进环境污染第三方治理的实施意见》。《意见》围绕加快实施大气、水、土壤污染防治行动计划，提出以环境污染治理“市场化、专业化、产业化”为导向，推动建立排污者付费、第三方治理与排污许可证制度有机结合的污染治理新机制。环保部政策力挺环境污染治理，尤其是大气污染治理成为重中之重。环保部3日通报称，经专家初步分析研判，今年秋冬季天气形势不容乐观，重污染天气过程相对提前。为此，环保部印发了《京津冀及周边地区2017-2018年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》，相比《大气十条》要求更加严格。《方案》要求10月底前，“2+26”城市完成以电代煤、以气代煤300万户以上，北京、天津、廊坊、保定市散煤彻底“清零”。秋冬季大气污染的现状和详细的治理措施将增加大气污染防治板块的热度，也将增加相关企业的市场机会。

10.

20部门联合签署惩戒备忘录，地炼监管再升级

近日，国家发改委、人民银行、中央网信办、公安部、财政部等20个部门联合签署了《关于对石油天然气行业严重违法失信主体实施联合惩戒的合作备忘录》，针对失信当事人提出6个方面39项联合惩戒措施，其中，对地炼企业监管再升级。《备忘录》明文申明：对有关原油加工企业，视情节严重程度，暂停其使用进口原油，或取消原油进口和使用资质，或暂停申领进出口许可证，列于“严重违法失信名单”期间不得再次申请原油进口和使用资质。此举意在完善地炼市场监管秩序，解决目前炼油产能过剩、安全事故频发、滥用配额政策等问题。

11.

互联网金融协会发文严格规范P2P存管业务

近日，中国互联网金融协会向部分会员单位下发关于《互联网金融个体网络借贷资金存管系统规范(征求意见稿)》，及《互联网金融个体网络借贷资金存管业务规范(征求意见稿)》。《系统规范》共分为五大部分，提出了个体网络借贷资金存管的基本原则，规定了资金存管系统的账户、资金、交易等功能性要求，以及安全性、可靠性、性能等非功能性要求。同时，《业务规范》规定了存管人、业务管理、业务运行和风险监测的要求。总体来看，两份文件进一步规范了银行资金存管的基本模式和业务流程，为银监会此前发布的存管指引作了补充，具备较强的落地可操作性，也有契合现行的监管举措。预计随着文件的落地实施，能有效扭转目前一些银行“部分存管”“联合存管”“存而不管”等现象，指导银行合规合理开展存管业务，真正让银行存管实现预期作用。

12.

8个地区将成电力现货市场首批试点

9月1日，国家发改委、国家能源局发布《关于开展电力现货市场建设试点工作的通知》。《通知》明确，据地方政府意愿和前期工作进展，结合各地电力供需形势、网源结构和市场化程度等条件，选择南方(以广东起步)、蒙西、浙江、山西、山东、福建、四川、甘肃等8个地区作为第一批电力现货市场试点。电力现货市场建设试点原则上应按现有电力调度控制区(考虑跨省跨区送受电)组织开展，具备条件的地区可积极探索合并调度控制区。《通知》提出，试点地区应围绕形成日内分时电价机制，在明确现货市场优化目标的基础上，建立安全约束下的现货市场出清机制和阻塞管理机制。组织市场主体开展日前、日内、实时电能量交易，实现调度运行和市场交易有机衔接，促进电力系统安全运行、市场有效运行，形成体现时间和位置特性的电能量商品价格，为市场主体提供反映市场供需和生产成本的价格信号。业内分析认为，开展电力现货市场建设试点意味着在时间轴上电力交易品种进一步完善，这是电力现货市场建设加快的标志。

13.

《2017年中国大数据产业发展评估报告》发布

近日，工信部信软司指导中国电子信息产业发展研究院发布《中国大数据产业发展评估报告(2017年)，重点聚焦于区域、行业、企业三个层面，通过制定指标体系测算发展指数，剖析发展水平、层次和特点，分析存在的不足和问题，这对于研判应采取的政策措施、推动我国大数据产业快速发展具有积极作用。《报告》显示，我国大数据产业区域集聚发展格局逐步形成，长三角地区、珠三角地区、中西部地区和东北地区大数据产业集聚发展态势明显。大数据在各行业的应用逐渐加快，并进入稳步成长阶段，整体呈现差异化态势，金融、政务大数据在十大行业大数据中凸显引领作用。以华为、中兴等通信企业和BAT等互联网企业为代表的龙头企业技术研发实力遥遥领先，支撑我国大数据产业快速发展。

14.

我国新能源汽车累计产销量超100万辆，产业链布局良好

近年来，我国汽车产业电动化进程加快，新能源汽车累计产销量已超过100万辆，年均增幅超过200%，2016年我国新能源汽车产销量、保有量全球占比均超过50%。我国新能源汽车产业体系已基本建立，动力电池、驱动电机、整车平台产业链上下游全部贯通。其中，动力电池出货量在全球市场份额超过70%，本土产动力电池全套装备在部分企业实现应用。我国充电网络建设稳步推进，公共场所、居民小区、高速公路等主要场所覆盖率大幅提高，公共类充电设施已超过18万个;充电运营服务产业已初步形成，商业模式不断创新，充电服务水平持续提高;使用环境也有明显改善，不限行、不限购、电价优惠等政策得到大范围推广，专用牌照已在上海、南京、无锡、济南、深圳等5个试点城市使用。

15.

我国AI创新引发世界关注，AI与大数据连接应用前景远大

在近期举行的2017国际人工智能联合会议(IJCAI)上，我国在人工智能(AI)领域的科研成果及创造性应用赢得世界关注和尊重。会议收到的2540篇论文投稿中，879篇来自中国，占比37%。华为近日公布的全球第一款移动AI芯片——麒麟NPU更是引起了业界及资本市场旋风。会议专家认为，目前中国在机器人、移动视频直播及共享经济等AI应用领域都已处于领先地位，对世界其他国家起到参考作用。未来，中国最有可能取得突破的方向是AI与大数据连接应用领域，例如基于大量动态数据的机器学习技术，以及可应对高速数据流输入和复杂环境下的策略制定机制等。基于AI与大数据的应用将适用于电商、灾害管理、城市化建设和社会福利等许多领域。

16.

我国物联网技术和应用迎来创新活跃期

近年来，通信网络标准统一，且多层次覆盖，化解了物联网应用碎片化的难题，加之可穿戴设备、家庭安防、智能家居等消费需求兴起，为物联网技术和应用进入创新活跃期奠定了基础。尤其自窄带物联网标准出台后，一批大企业开始介入物联网发展，如华为、中兴、三大电信运营商都积极跟进，百度、阿里巴巴、腾讯也开始进入这一领域，大企业的介入推动我国物联网快速发展。据中国经济信息社最新发布的《2016-2017年中国物联网发展年度报告》显示，目前我国“联接指数”在全球排名为23位，预计到2020年，我国M2M(机器与机器间的联接)将达10亿个，物联网产业规模将超过1.5万亿元。

从大环境来看，当前，我国传统制造业正处于转型升级的关键期，作为新一代信息技术，物联网“偶遇”制造业升级，两者融合必将迸发出巨大的创新潜能。我国有强大的市场需求，有国家产业政策的推动，在应用中注重消化吸收，以应用带发展，在基础核心技术上不断突破，未来，我国有望在物联网的特定领域实现领跑。

17.

融资租赁企业资产规模破2万亿，近30家上市公司布局

商务部日前发布的《中国融资租赁业发展报告(2016-2017)》显示，截至2016年底，全国融资租赁企业资产总额21538.3亿元，比上年同期增长32.4%。今年8月份以来，近30家上市公司涉足或加大融资租赁业务，参与形式包括设立或收购融资租赁公司、开展售后回租业务等。对于上市公司而言，融资租赁业务成了新的盈利增长极。以晨鸣纸业(000488,股吧)为例，公司2017年上半年营收137.49亿元，净利17.46亿元，分别同比增长29.63%和85.86%，其中，融资租赁营收为11.28亿元。晨鸣纸业表示，目前融资租赁公司已经成为公司新的利润增长点，未来发展态势良好。

值得注意的是，虽然近几年我国融资租赁行业实现了快速发展，但行业发展不均衡，市场渗透率不到5%，远低于成熟市场15%至30%的水平，且业务模式趋同，盈利模式相对单一。业内专家认为，我国融资租赁业正处于从粗放发展向稳定性竞争过渡的阶段，协同产业链的发展是未来主流的发展方向。

五、行业数据

1.

1-8月份全国300城土地收入2.2万亿，同比增长34%

近日，中国指数研究院发布的最新统计数据显示，8月份，各线城市土地成交量同环比均有缩水，月度出让金相应下滑。今年1-8月份，全国300个城市土地出让金总额为22032.6亿元，同比增加约34%。从土地供应及成交情况来看，8月全国300个城市共推出土地2348宗，环比增加2%，同比增加2%;推出土地面积9312万平方米，环比增加3%，同比增加16%。其中，住宅类用地(含住宅用地及包含住宅用地的综合性用地)769宗，环比增加10%，同比增加23%。成交方面，土地成交同环比续降，各线入市面积同环比缩水，一线城市同比降幅领衔。8月，全国300城共成交土地1657宗，环比减少17%，同比减少20%;成交土地面积6270万平方米，环比减少21%，同比减少13%。从土地收入来看，整体土地成交呈现量跌价涨，出让金走低。8月，全国300个城市土地出让金总额为3124亿元，环比减少14%，同比减少4%。楼面均价方面，整体继续上扬，宅地成交均价同比增逾三成，二线城市同比涨幅领衔。8月，300城成交楼面均价为2690元/平方米，环比增加5%，同比增加10%。值得一提的是，8月全国土地市场平均溢价率环比回落，同比续降，一线城市平均溢价率较去年下降明显。8月，300城土地平均溢价率为29%，较上月下降6个百分点，较去年同期下降29个百分点;其中住宅类用地(含住宅用地及包含住宅用地的综合性用地)平均溢价率为34%，较上月下降7个百分点。

2.

8月份国内钢铁PMI升至57.2%，行业形势继续向好

据中物联钢铁物流专业委员会最新数据显示，8月份国内钢铁行业PMI指数为57.2%，较上月回升2.3个百分点，连续四个月处在50%以上的扩张区间，表明国内钢铁行业景气状况进一步提升。在主要分项指数中，生产指数止跌回升，新订单指数进一步增长，新出口订单指数显著回落，产成品库存小幅回升，但仍处在50%以下收缩区间，原材料采购指数和购进价格指数大幅攀升。由此表明，当前国内钢铁企业产销衔接顺畅，库存处于低位，钢厂出口积极性不高。同时，铁矿石、焦炭等原材料价格大幅上涨，钢厂生产成本明显攀升。与此同时，钢铁原材料价格大幅上涨。据“西本新干线”提供的相关统计数据，8月份进口铁矿石到岸价格稳定在每吨71美元之上，一度突破每吨77美元。国产铁矿石价格也从月初的每吨582元左右平稳上涨到月末的每吨620元左右。目前，品位为62%的普氏铁矿石指数为每吨75.55美元，较上月末上涨1.55美元。

相关指数报告分析认为，当前宏观经济“稳中有进、稳中向优”态势明显，对钢铁行业形成持续有力的支撑，国内钢材市场需求维持高位。钢厂利润虽然受到一定的挤压，但依然可观，钢厂扩大生产的意愿强烈。随着传统旺季的到来，钢价将在高位震荡运行。

3.

8月份中国制造业采购经理指数51.7%，环比上涨0.3%

据国家统计局最新数据显示，2017年8月份，中国制造业采购经理指数(PMI)为51.7%，比上月上升0.3个百分点，制造业总体保持稳中向好的发展态势。分企业规模看，大型企业PMI为52.8%，比上月微降0.1个百分点;中型企业PMI为51.0%，比上月上升1.4个百分点，重回扩张区间;小型企业PMI为49.1%，比上月回升0.2个百分点。从分类指数看，在构成制造业PMI的5个分类指数中，生产指数、新订单指数高于临界点，原材料库存指数、从业人员指数和供应商配送时间指数低于临界点。生产指数为54.1%，比上月上升0.6个百分点，继续位于临界点之上，表明制造业生产增速有所加快。新订单指数为53.1%，比上月上升0.3个百分点，持续位于临界点之上，表明制造业市场需求进一步改善。原材料库存指数为48.3%，比上月下降0.2个百分点，低于临界点，表明制造业主要原材料库存量继续下降。从业人员指数为49.1%，比上月下降0.1个百分点，低于临界点，表明制造业企业用工量有所减少。供应商配送时间指数为49.3%，比上月下降0.8个百分点，落至临界点以下，表明制造业原材料供应商交货时间有所放缓。

4.

8月份中国非制造业商务活动指数为53.4%，环比下降1.1%

据国家统计局最新数据显示，2017年8月份，中国非制造业商务活动指数为53.4%，比上月回落1.1个百分点，继续保持在临界点之上，非制造业总体仍延续扩张态势。分行业看，服务业商务活动指数为52.6%，比上月回落0.5个百分点，服务业继续保持增长，但增速略有放缓。从行业大类看，航空运输业、邮政业、电信广播电视和卫星传输、互联网及软件信息技术服务等行业商务活动指数均连续位于60.0%以上的高位景气区间，业务总量快速增长。批发业、资本市场服务、房地产业、居民服务及修理业等行业商务活动指数位于收缩区间，业务总量有所回落。建筑业商务活动指数为58.0%，比上月回落4.5个百分点，仍高于临界点，企业生产增速有所放缓。新订单指数为50.9%，比上月回落0.2个百分点，继续位于临界点以上，表明非制造业市场需求增速略有回落。投入品价格指数为54.4%，比上月上升1.3个百分点，连续位于临界点以上，表明非制造业企业用于经营活动的投入品价格总体水平继续上涨。销售价格指数为51.5%，比上月上升0.6个百分点，连续两个月高于临界点，表明非制造业销售价格总体水平持续上涨，且涨幅扩大。

5.

8月份网贷行业成交量环比下滑1.62%

据网贷之家8月份月报显示，8月份P2P网贷行业的成交量为2495.55亿元，环比降低了1.62%。2017年1-8月，P2P网贷行业历史累计成交量达到了53277.54亿元，去年同期历史累计成交量为25815.09亿元，上升幅度达到了106.38%。2017年1-8月，P2P网贷行业贷款余额增至11206.25亿元，较7月底增加了2.84%。P2P网贷行业贷款余额仍旧平稳上升，但增长速度有所下降;P2P网贷行业正常运营平台数量下降至2065家，相比7月底减少了25家。

6.

8月份多项物流相关经济指标企稳

中国物流与采购联合会4日发布的多项经济数据显示，8月份中国物流业景气指数为53.5%，较上月回落0.3个百分点;中国仓储指数为51.6%，较上月回升2个百分点;中国公路物流运价指数为104点，比上月回落1个百分点;中国电商物流指数为120.4点，比上月回升0.6个百分点。中国物流信息中心副主任何辉表示，8月份物流业景气指数呈现周期性回落，但仍保持在50%以上。从需求上看，以居民消费为主的电商物流继续保持回升。生产建设方面，钢材、化工、建材仍保持活跃态势。经济运行趋势向好，受行业相关政策的支持，资金周转速率加快，企业经营情况有所改善。从后期走势看，业务活动预期指数和新订单指数分别位于58.7%和53.5%，预示随着物流运行的需求基础进一步巩固，物流业务活动仍将延续平稳走势。

7.

1-7月份90家大型煤企原煤产量增长6.9%

据中国煤炭工业协会统计，2017年1-7月，90家大型煤炭企业原煤产量完成14.1亿吨，同比增加0.91亿吨，上涨6.9%。其中，排名前10家企业原煤产量合计为8.4亿吨，占大型企业原煤产量的60.0%，分别为：神华集团25785万吨、中煤集团9299万吨、陕煤化集团8294万吨、山东能源集团8119万吨、同煤集团7232万吨、兖矿集团6206万吨、山西焦煤集团5734万吨、潞安矿业集团4719万吨、冀中能源(000937,股吧)集团4639万吨、国家电投集团4405万吨。