锂&磁材:碳酸锂价格再上涨,本周博睿锂业电池级碳酸锂出厂价格为150000元/吨,较上周上涨5000元/吨。下游新能源汽车市场对锂的需求巨大,碳酸锂价格走势向好,建议关注新增产能的投入情况。稀土方面,三季度稀土打黑、环保稽查等仍将保持高压,但市场行情将逐渐由旺季向淡季过渡,稀土价格涨势或将放缓。根据南方稀贵金属交易所数据,本周氧化镨钕、氧化镝、氧化镧等价格分别上涨了0.03%、0.39%、0.36%,氧化铽价格下跌了0.46%。建议关注锂资源行业龙头天齐锂业,及新能源汽车磁材+电驱双轮驱动标的正海磁材。

锂电池生产设备:随着国家对新能源产业的支持力度不断加大,锂电池行业保持快速发展;高工产研锂电研究所预计2017年国内动力电池有效产能将从2016年的60GWh增长至110GWh,受市场需求增长和新版动力电池规范条件影响,动力电池扩产潮仍将持续。锂电设备行业龙头的市场占有率将持续提升;建议关注先导智能、赢合科技等龙头公司。

锂离子电池:苏州力神年产4GWh21700动力电池项目正式宣布投产,现场共有10家国内外知名整车企业与力神公司签署战略合作意向书,意向采购金额超过50亿元;金力股份与辰韬资本及劲邦资本签订投资协议,融资建设产能1亿平米的湿法隔膜新产线一条。估计动力锂电池仍将处于高增长周期,建议关注Model 3量产带来的硅碳负极应用推广机会,以及钴价上涨、三元渗透加快双重驱动的高镍三元材料量价齐升,看好当升科技、杉杉股份、国轩高科。

驱动电机及充电设备:本周宁波市正式发布《宁波市电动汽车充电基础设施建设实施方案》,提出到2020年,全市共建成电动汽车集中式充换电站不少于110座,分散式充电桩不少于41800个,具备满足5万辆电动汽车充电需求的能力。将随着目录车型、地补方案的陆续出台,产业的爬坡态势愈发彰显,建议关注方正电机、和顺电气。

地补政策纷纷出台,新能源汽车向好。北京、深圳、杭州等地发布地补政策,新能源汽车补贴政策稳步推进,销量预计呈现前低后高走势,环比不断改善。我们预计下半年乘用车销量将会继续走高,客车销量将会比去年同期略低,但是份额将会进一步向龙头集中,继续看好新能源乘用车和客车龙头。推荐宇通客车,奥特佳。