事件:

据中国稀土网,近日,各地稀土打黑稳步推进,广西容县组织多部门联合执法对六王镇金库村桄榔堂凤凰冲一处大型非法采稀土点进行毁灭性打击;山东东港国土分局采取突击检查、现场处置的方法,拆除违法建设5处、面积1700平方米,整治清理违法取土点2处。

据瑞道金属网,包钢稀土国贸公司上调3月镨钕产品挂牌价格,氧化镨钕报28.6万元/吨,上调4000元/吨,金属镨钕报36.5万元/吨,上调5000元/吨。

点评:

政策组合齐发力,行业供给侧改革有望持续推进 稀土行业规划和条例法规等不断出台,政策的不断完善为供给侧改革提供了法规依据。16年12月以来,工信部组织八部门联合开展的打击稀土违法违规专项行动在全国各地陆续推进。17年2月,商务部等七部门联合印发《关于推进重要产品信息化追溯体系建设的指导意见》,配合稀土专用发票的使用,产品追溯体系的建立将为稀土打黑提供有力的工具。

出口继续量升价跌,稀土贱卖问题仍旧突出 据海关总署,1-2月稀土出口总量7864吨,同比增长8.4%,平均出口价格6.7美元/千克,同比下跌13.6%,稀土贱卖问题仍然突出。根据下游应用需求保守估计,16年黑稀土的产量至少在6.3万吨,占合法供给的60%,造成行业产能过剩明显,从而导致出口的贱卖问题严重,行业继续供给侧改革。

打黑稳步推进,稀土价格或将稳步上涨 16年12月以来,稀土打黑在全国各地陆续推进,收储也同步稳步实施,节后补库存需求叠加,年后稀土价格出现小幅上涨。根据工信部的打黑专项行动的部署,17年3月份将完成专项核查,行业整顿或将随后开展,叠加环保督查的陆续开展,稀土的供给有望出现收缩,稀土价格上涨或持续。

投资建议

随着稀土供给侧改革的稳步推进,合法的稀土开采和冶炼企业将直接受益,建议关注:盛和资源、厦门钨业、ST五稀、北方稀土、有研新材等。