国务院办公厅2月14日发布《中国防治慢性病中长期规划(2017-2025)》。文件中“完善不同级别医疗机构医保差异化支付政策,推动慢性病诊治下沉。”“优先选用通过仿制药一致性评价的慢性病防治仿制药”完全验证了我们早在2016年行业策略报告中的关于分级诊疗的预测和判断。我们认为:心脑血管疾病、慢性呼吸系统疾病、癌症和糖尿病在基层医疗机构的诊断率和治疗率将逐步提升,中长期有利于这四大慢病药物在基层医疗市场的销售增长,对率先通过一致性评价的优质国产仿制药和质量疗效媲美于外资药的国产胰岛素构成中长期利好!我们继续长期看好通化东宝;基层医疗机构检验外包需求增长,长期利好于迪安诊断。文件中“发挥零售药店在基层药品供应的作用,提高药物的可及性”,我们重申:分级诊疗利好于零售药店子行业,我们中长期看好零售龙头国药一致、益丰药房等。

CFDA2月17日正式发布了改剂型、改规格、改盐基药品的仿制药一致性评价的规定。我们预测和判断:部分改剂型、改规格、改盐基药品将面临重新做药效学试验,后续是否能通过一致性评价有不确定性。

上周医疗服务子板块上涨0.61%。我们在20170212月报中已经提示了CFDA放宽生物等效性试验机构的资质到备案制,具备条件的高等院校和科研院所也可参与。受此刺激,泰格医药上周上涨4.26%。