歌尔股份：预计17年延续高增长

公司16年营收同比增长41.68%，归母净利润同比增长32.31%，符合市场预期。我们持续看好公司未来发展，受益互联网和智能硬件厂商合作模式深入，消费电子创新需求不止，基于电声器件升级带来的单机声学部件价格提升，以及VR/AR业务营收贡献占比高，将直接利好公司业绩和业务拓展。结合业绩快报调整盈利预测，预计公司17-18年净利润22.11亿元和28.85亿元，对应EPS1.45元和1.89元，给予公司2017年30倍PE，上调目标价43.44元，维持“买入”评级。天风证券

陆家嘴：双轮驱动将致力于打造别致地产商

我们认为混合所有制改革的开启，以及公司从单一开发商转变为“开发+建设+管理”，并且在金融领域的拓展都将有助用公司实现“地产+金融”的双轮驱动。我们预计公司2016、2017和2018年公司的EPS分别为0.673元、0.767和0.855元。结合行业当前估值水平，我们给予陆家嘴“强烈推荐”评级。爱建证券

上汽集团：销量持续突破、盈利共振向上

低估值+高分红提供安全垫，估值提升具备基本面支撑。横向比较，上汽集团PE、PB估值低，纵向看公司目前估值亦处于历史相对低位，且上汽处于自主+合资新车周期，未来盈利弹性较大，具备估值提升的基本面支撑。近年来公司分红维持在50%以上，股息率较高，股价安全边际高。

盈利预测与投资建议：我们继续看好自主乘用车、上汽大众新品周期，盈利高弹性可期，考虑增发股本摊薄，调整2016、2017年、2018年业绩预测EPS为2.74元、3.42元、3.76元，维持“强烈推荐”评级，12个月目标价36-40元。平安证券

先导智能：锂电设备龙头再上征程

投资建议：在不考虑泰坦并表的情况下，我们预计公司2016年-2018年的收入增速分别为43.2%、24.8%、21.4%，净利润增速分别为21.3%、25.9%、20.7%。公司是锂电设备龙头企业，发展前景广阔。维持买入-A的投资评级，6个月目标价为43.74元。安信证券

通宇通讯：17年业绩触底反弹

5G时代，大规模天线阵列和超密集组网技术，基站天线市场空间有望再迈台阶，技术门槛提升将提升行业集中度，公司作为行业龙头有望受益。公司明确提出将围绕无线传输技术应用和运营商客户平台共享两方向，寻求并购优质标的，外延预期明确。我们预测公司16-18年EPS为0.89、1.15、1.33元，对应PE分别为48、37、32倍，维持“买入”评级。中信建投

丝路视觉：受益于影视特效迅速发展

投资建议：公司是CG行业龙头企业，形成“传统应用领域+新形态商业和展览展示应用领域+文化创意娱乐产业”三大类综合性业务。我们预计公司16-18年净利润分别为3128万、3720万、5026万元，对应每股收益分别为0.28元、0.33元、0.45元。6个月目标价56.72元，给予“增持-A”评级。建议重点关注公司基于CG技术和丰富经验加码影视特效的能力。安信证券

中粮生化：国企改革可期

中粮集团旗下中国粮油控股和中粮生化各有60万吨燃料乙醇产能，存同业竞争问题。公司作为中粮集团纯正的玉米深加工A股上市公司，极有可能成为中粮集团整合旗下生化资产的平台。中粮集团作为国企改革试点单位，旗下中粮屯河已进行股权激励，中粮生化改革预期有望提！“买入”评级：行业拐点到来，“石油-玉米”价格剪刀差扩大将带来公司燃料乙醇盈利大幅提升，国企改革加速，中粮旗下生化能源资产注入预期打开公司市值空间。预期16/17/18年，公司归母净利润为1.50/5.93/7.74亿元，EPS为0.16/0.61/0.80元，考虑到公司强资产注入预期和发展空间，给予17年35倍估值，目标价21元。天风证券

东软集团：期待股权结构优化

关注股东优化信号，维持“买入”评级，上调2016-2018年盈利预测。公司2016年公告业绩预增，自2015年来利润不断出现增长，股权结构优化对经营业绩改善的传导讲逐渐出现，考虑到2016年投资收益大幅提升，我们上调2017-2018年收入预测自82.23和89.76至86.93和99.90亿元，上调2016-2018年净利润预测由3.02、3.73和4.78至20.0、5.3、6.9亿元，每股收益为1.61、0.43和0.56元。当前股价对应2017、2018年市盈率为45、35倍，维持“买入”评级。申万宏源

通光线缆：重大合同打消增长疑虑、务实全年增长基础

考虑到2016年高压输电线招标延后和军备采购政策调整等影响因素，我们适当下调2016年预计业绩，预计2016-2018年通光线缆营业收入分别为11.03、13.41、16.23亿元，归属母公司净利润1.54、1.87、2.28亿元。对应2016-2018年PE分别为35.4、29.2、24倍，维持“买入”评级。联讯证券

恒逸石化：PTA盈利改善

恒逸石化作为PTA龙头生产商，在PTA业绩改善周期中弹性巨大。我们预计公司2016~2018年归属于母公司净利润分别为8.06亿元、10.91亿元和11.68亿元，对应EPS分别为0.59元、0.67元和0.72元，维持“增持”评级。中信建投