锂&磁材:碳酸锂价格窄幅波动,以盘整为主。因目录推倒重审,下游企业当前年底备货也基本完成,市场需求相对疲软。本周大多数稀土品种价格保持平稳,部分品种价格有小幅上涨,根据南方稀贵金属交易所数据,氧化镨钕、氧化铽、氧化镝等品种价格较上周分别上涨0.67%、2.94%、0.68%,氧化镧等品种价格与上周持平。前期政策面推动不及预期,春节将至,上游节前消耗库存为主,后市静待供需面是否变化。建议关注标的天齐锂业、赣锋锂业、正海磁材。

锂电池生产设备:赢合科技公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项获得中国证监会核准批文,智云股份公司股东大会审议通过<2017年股票期权激励计划(草案)>。我国锂电设备行业企业收入规模普遍较小,行业龙头的市场占有率将持续提升;建议关注龙头企业的发展机遇,相关受益标的为先导智能、赢合科技、智云股份。

锂离子电池:优美科购买3M旗下NCM正极材料系列专利,3M旗下的NMC正极材料系列专利提供了功率、能量、安全特性和低成本的卓越平衡;广东航宇新能源科技有限公司总投资4亿元的年产3亿安时磷酸铁锂动力电池和3万台智能充电桩项目拟在清远高新区雄兴工业区开建。2017年新能源汽车推广补贴政策落定,新能源汽车产业将在政策确定性中迎来高增长。估计动力锂电池仍将处于高增长周期,建议关注有望进入全球主流动力锂电产业链并放量的隔膜和电解液公司,关注沧州明珠、新宙邦、天赐材料。

驱动电机及充电设备:本周发改委发布《能源发展“十三五”规划》,规划提出适度超前建设电动汽车充电设施,建设“四纵四横”城际电动汽车快速充电网络,新增超过800座城际快速充电站;特斯拉公布超级充电桩收费细则。随着电动车政策的调整到位,充换电设施的新增需求将陆续涌现,建议关注和顺电气、中恒电气、国轩高科。

政策推进有条不紊,静待景气重回高点:近期,发改委发布节能标准体系建设方案,将完善新能源汽车技术标准,工信部发布新能源汽车生产企业及产品准入管理规定,将建立企业信用数据库。政府逐步加强对新能源汽车产业链的监管、提高技术标准,利于企业优胜劣汰,产业集中度进一步提升,整个行业向良好有序方向发展。地补标准尚未出台、供应链价格尚未界定,市场需要一定的缓冲期适应新的补贴标准,静待产业重回景气高点,2017年更期待产业龙头表现。